Proceso de Consolidación - Superando los retos y desafíos

Antecedentes

El hecho de que hoy en día muchas más empresas actúen en el ámbito internacional viabiliza que las mismas cuenten con subsidiarias (Filiales) y/o establecimientos permanentes (Sedes) en otros países, lo que posibilita la presencia de distintas legislaciones en un mismo grupo empresarial, de forma que dicha situación conlleva la existencia de diferentes marcos conceptuales en el ámbito y plano contable. Los usuarios de los estados financieros reclaman información referente a los distintos negocios, por separado y también de forma integrada alrededor del grupo empresarial para realizar un análisis evolutivo como una sola entidad; todo ello incuestionable, por lo que los expertos en contabilidad se enfrentan a un reto que plantea la creación de un cuerpo teórico y metodológico contable que ofrezca una multitud y variedad de información acorde a las necesidades.

La consolidación de estados financieros tiene por objeto presentar la situación patrimonial, financiera y de resultados de un conjunto de empresas como si se tratara de una sola. El objetivo de la consolidación de estados financieros es ofrecer una información económica integrada que permita la interpretación y análisis de dicha situación.

La consolidación no suele ser un ejercicio sencillo, dado que debemos tener varias consideraciones para la preparación y análisis considerando el foco que es una representación financiera de una sola entidad.

A continuación las principales eliminaciones que no afectan resultados, las que afectan resultados, reclasificaciones y otras consideraciones como las diferencias de conversión:

Eliminaciones que no afectan resultados

·       Eliminaciones financieras (balance): créditos y débitos recíprocos. ajuste:

o   Normalmente por operaciones comerciales se eliminan cuentas deudoras en empresas vendedoras y cuentas acreedoras para las entidades compradoras.

o   Eliminación de las inversiones al costo contra las cuentas patrimoniales disgregando el interés minoritario de ser el caso.

o   Revisión de las inversiones al VPP y las cuentas patrimoniales

·       Eliminaciones de gastos e ingresos mutuos que no afectan al resultado (cuenta de pérdidas y ganancias), ajuste:

o   compras y ventas

o   gastos por servicios exteriores con ingresos por prestación de servicios y accesorios

o   gastos financieros con ingresos financieros;

o   gastos a distribuir en varios ejercicios imputados al ejercicio con imputaciones de ingresos a distribuir en varios ejercicios;

 ·       Eliminaciones de cuentas de balance y resultados, ajuste:

o   Deudas a largo plazo con créditos largo plazo entre empresas del Grupo

o   Ingresos/intereses devengados y pagados

o   Ingresos/intereses devengados y no pagados.

Eliminaciones que afectan resultados

·       Existencias

o   en el ejercicio en que tiene lugar la venta intergrupo

 §  a terceros:

Ajuste: Eliminación de las compras y ventas mutuas

 §  Si aún permanecen en el Grupo al finalizar el período:

Ajuste: Eliminación del beneficio no realizado (pérdidas y ganancias); Corrección del valor de las existencias sobrevaloradas para el grupo y Eliminación de las compras y ventas mutuas

o   Consolidación en los ejercicios posteriores a la venta intergrupo

Venta ejercicio anterior, que permanecen en el grupo al final del ejercicio

Ajuste: Corrección de las existencias sobrevaloradas para el grupo. Eliminación del  beneficio en la venta, correspondiente a ejercicios anteriores (contra reservas)

 Venta intergrupo del ejercicio anterior, que han sido vendidas a terceros en el periodo actual

 Ajuste: Reconocimiento del beneficio no realizado, correspondiente al ejercicio anterior (contra reservas).

·       Activos

o   Ventas de activos a otra sociedad del grupo, que permanece en el mismo al finalizar el ejercicio

 Ajuste:

Eliminación del beneficio no realizado (pérdidas y ganancias); Corrección del activo  sobrevalorado para el grupo;

o   Venta de activo fijo en un ejercicio anterior a otra sociedad del grupo, que ha sido vendido a terceros en el ejercicio actual (es decir, en el ejercicio en el que se consolida)

Ajuste:

Reconocimiento del beneficio no realizado, correspondiente al ejercicio anterior (contra resultados).

·       Operaciones de servicios

Ajuste:

El importe a diferir será igual a la diferencia entre el precio de adquisición o el coste de producción y el precio de venta hasta que se realice la mercadería o activo.

·       Dividendos

Ajuste: Todos los asientos de eliminación tendrán lugar en la perceptora de los dividendos.

Reclasificaciones:

Propiedades de inversión a activo fijo, si es que el bien es arrendado a una relacionada pero como Holding se utiliza para generar ingresos consolidados.

Diferencias de los saldos intergrupo a otras cuentas por cobrar y/o por pagar.

Otras consideraciones

Tener en consideración las diferencias de conversión originadas por la conversión a moneda de presentación de los EEFF de las subsidiarias.

Principales retos del proceso de consolidación:

Un plan contable integrado que permita agrupar las principales transacciones de manera uniforme, comparable y ágil las diferentes Compañías y tipos de inversiones – Es importante contar con un plan contable que permita modificarse acorde a los cambios en la Organización.

Uso de las mismas políticas y prácticas contables por las subsidiarias, Asociadas – Es importante procurar que tengan las mismas políticas, si esto no es así es crucial tener identificado las diferencias para poder converger a los mismos tratamientos con la finalidad de presentar toda la información consolidada de manera uniforme.

Fechas de reporte uniforme – Se necesita contar con la información de todo el grupo de empresas que se controla y/o tiene influencia significativa por lo que se debe alinear un calendario unificado considerando las diferentes regiones, cambios horarios, entre otros. No siempre será posible tener todo por lo que la Norma Contable permite ciertos aspectos prácticos considerando la materialidad de las operaciones de la Subsidiaria como reporte a una fecha cercana y no con el mismo corte.

Un paquete de reporte eficiente y útil – Dedicarle tiempo a un paquete que no solo brinde información financiera cruda, sino que permita tener análisis y/o conocimiento de las transacciones relevantes, principales variaciones y/o transacciones inusuales ayuda en el proceso de anticipar los resultados de la consolidación.

Análisis de plusvalías – De hecho de los rubros más significativos en los procesos de consolidación con el auge de las adquisiciones de Compañías son las plusvalías, que deben evaluarse periódicamente por deterioro, aquí el juicio de la Gerencia es critico para las proyecciones y supuestos críticos. Se estuvo revisando algunas iniciativas para que las plusvalías se puedan ir “amortizando” en el tiempo, pero no tuvo mucho eco en el IASB de hecho en los proyectos se conversó el año pasado y no avanzó, pero considerando el gran impacto que traen los grandes grupos empresariales seguro será algo a seguir revisando en el futuro cercano. Aquí un factor clave era el impacto de deterioro que si se afectaba en el EBITDA (como se conoce en la región al menos) y que si fuera amortizado estaría excluido, sin embargo, con la nueva NIIF18 se irá alineando cada vez más al indicador conocido como OPDAI (Operating profit or loss before depreciation, amortization and impairments within the scope of IAS 36 Impairment of Assets) y el EBITDA como Medidas de Desempeños de la Administración requerido por la nueva Norma.

Uso de tecnología – Es clave tener este proceso automatizado, por lo que el uso de un software que permita que la consolidación y eliminaciones sin perder trazabilidad a la información financiera es clave para una gestión mucho más potente y de valor.

Información consolidada para la gestión y toma de decisiones – El mindset de los Directores y Comité Ejecutivo sobre la toma de decisiones debe estar enfocado a tener una vista de todo el Grupo Económico como una sola entidad, de esta manera la información consolidada será la medular para la gestión y no un solo un reporte de cumplimiento.

Sostenibilidad - Hoy más que nunca los estados financieros sean separados o consolidados deben empezar a integrarse con la información no financiera, aqui un gran desafío para integrar la información financiera con la no financiera de ida y de vuelta; además de todos los riesgos y oportunidades de sostenibilidad poder profundizar para analizar el impacto en los estados financieros.

Control - La evaluación de control no se basa meramente a un número de acciones con las que se cuenta, debemos analizar a detalle si realmente tenemos el control o no de las subsidiarias, este ejercicio requiere de mucho análisis y juicio especialista para identificar otras caracteristicas que prevalencen en fondo sobre la forma.

Los invito a contribuir que otros riesgos y desafios que ven ustedes en el proceso de consolidación.

__________________

Sobre Oscar Bravo Peche

Founder de Finance Brain, especialista en Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), Consultoría Financiera y Sostenibilidad, y facilitador nacional e internacional con más de 17 años liderando y formando equipos de alto rendimiento, transformando procesos con mejora continua en Alicorp, Deloitte y facilitador en la PUCP y Thomson Reuters. Mi misión es multiplicar el conocimiento con un lenguaje sencillo para potenciar y desarrollar el talento a nivel regional.