Rentabilidad del Negocio Bancario Margen de Intermediación Financiera

El margen de intermediación financiera de una entidad bancaria no es más que las ganancias netas generadas por el negocio de intermediación financiera, es decir, la diferencia entre los ingresos financieros y los egresos financieros y constituye una medida de la eficiencia operativa con la que las entidades financieras trasladan el ahorro del público hacia algún tipo de inversión productiva que les permita cubrir variables como:

1. Pérdidas en diferencial cambiario

2. Políticas de saneamiento de carteras

3. Fortalecimiento patrimonial para cubrir futuras contingencias

4. Posibilidad de nuevos negocios e incrementar la tasa de crecimiento

5. Repartir dividendos para cubrir el costo de oportunidad de los accionistas, manteniendo su rentabilidad

Rentabilidad de la banca

A los fines de determinar la rentabilidad de la banca en necesario entender los siguientes conceptos: 

1.Equilibrio estructural:  Es la relación que existe entre los Activos Productivos

(AP) y los Pasivos con Costo (PC) la cuál puede ser positiva y negativa.

Equilibrio estructural: Activos Productivos (AP) = a los Pasivos con Costo (PC)

Las ganancias derivadas del equilibrio estructural (AP=PC) dependerán exclusivamente del diferencial entre la tasa media de rentabilidad del activo productivo (r) y el costo medio del pasivo oneroso (c), es decir, del spread financiero.

2. Margen Financiero: Se define como margen financiero la diferencia entre los Ingresos Financieros generados por los Activos Productivos y los Gastos Financieros generados por los Pasivos con Costo:

   Margen Financiero (MF) = r (AP) – c (PC)

3. Spread Financiero: Ganancia que dependerá exclusivamente del diferencial entre la tasa media de rentabilidad del activo productivo (r) y el costo medio de los pasivos con costo (c):

Spread Financiero = r – c.

Brecha estructural positiva: Existe cuando los Activos Productivos (AP) son mayores a los Pasivos con Costo (PC)

Una brecha estructural positiva (AP > PC), sostiene que una parte de los activos rentables o productivos, se está financiando con pasivos sin costos, lo cual genera ganancias en la intermediación financiera generadas por activos capaces de generar renta financiera financiada con pasivos que el banco no tiene que remunerar.

Brecha estructural negativa: Existe cuando los Pasivos con Costo (PC) son mayores que los Activos Productivos (AP)

Una brecha estructural negativa (AP < PC), supone que una parte de los activos no  rentables o improductivos (que no generan ingresos financieros), se están financiando con  pasivos con costos, es decir, pasivos que la entidad bancaria tiene que remunerar.