Resultados preliminares de la subasta multi banda de Colombia (2019)

El Ministerio de Tecnologías de la Información y las Comunicaciones de Colombia (MINTIC) concluyó en diciembre de 2019 una nueva licitación de espectro radioeléctrico que ofreció bloques de tres bandas distintas: 700 MHz, 1.9 GHz y 2.5 GHz. El concurso tiene tres elementos distintivos: el modelo híbrido de asignación para la banda de 700 MHz; el potencial de superar la recaudación base esperada sin asignar todo el espectro disponible (proceso parcialmente competido) y una solicitud para renunciar a espectro 2.5 GHz por un participante argumentando un error en el monto ofrecido (que afectaría la recaudación total del concurso, pero que no requerirá reponer o anular la subasta).

El concurso asignó la mayoría de la banda de 700 MHz luego de años de espera. La autoridad diseñó un esquema especial en el que el precio por el espectro se integró a partir de una oferta económica y otra de cobertura. Es decir, parte del valor pagado por el espectro de 700 MHz representa inversión para llevar cobertura a localidades especificadas por el MINTIC dentro de los próximos 5 años (3,658 localidades en total).

Las bases de la licitación presentaron una oferta agregada de hasta 175 MHz, pero sujeta a modificaciones dependiendo de la cantidad de participantes calificados. Esa capacidad consistió en 90 MHz de la banda de 700 MHz, 5 MHz de 1.9 GHz y 80 MHz de 2.5 GHz. Por las características de las cuatro empresas participantes y los topes de espectro aplicables, el concurso solo ofreció 155 MHz.

Al concurso se presentaron tres empresas establecidas y un nuevo entrante: Claro (América Móvil), Movistar (Telefónica), Tigo (Millicom) y “Partners”, de Novator (controlador de Wom en Chile). Telefónica fue el único participante que no obtuvo espectro. Los cuatro estaban habilitados para presentar ofertas por la banda de 700 MHz, pero Tigo no podía participar en la subasta de espectro 1.9 GHz y 2.5 GHz. Por esta razón, la capacidad disponible en la subasta de la banda de 2.5 GHz se redujo de 80 a 60 MHz, reduciendo así el espectro disponible agregado en la subasta (de 175 a 155 MHz).

Los resultados publicados por el MINTIC indican que la subasta asignó 140 de 155 MHz (el 90% de lo ofrecido). No recibieron ofertas un bloque de 10 MHz de la banda de 700 MHz y el bloque 1.9 GHz (5 MHz). Partners solicitó renunciar a uno de los bloques de la banda 2.5 GHz que obtuvo por un error en el valor ofrecido y el MINTIC decidirá sobre el curso de acción. Ese último factor puede impactar en la recaudación final del concurso.

El informe del MINTIC refleja una recaudación agregada de COP$ 7.2 billones* (US$ 2,167 millones al tipo de cambio del día de la subasta) por el espectro de 700 MHz y 2.5 GHz. Si se toma como “escenario base” el valor de salida de los 155 MHz posibles, la expectativa razonable era una recaudación de COP$ 5.46 billones (US$ 1,644 millones). Es decir, los resultados preliminares sugieren que la subasta dejará 32% más ingreso que el escenario base.

En términos de precio MHz-habitante (precio MHz-Pop), el “escenario base” da un nivel de US$ 0.22 MHz-Pop y del resultado publicado por el MINTIC se calcula un precio de US$ 0.32 MHz-pop, un 45% más alto.

Estos niveles pueden cambiar, dependiendo de la decisión del MINTIC sobre la solicitud de renuncia de Partners a un bloque de 2.5 GHz (bloque 2). Al comparar la oferta registrada por ese bloque con respecto al resto de los de la banda de 2.5 GHz se observa que la diferencia revela un valor atípico que supera en 58% la suma de lo ofrecido por el resto de los bloques o que es casi 5 veces más lo ofrecido por el siguiente bloque en valor (bloque 5).

Si se descuenta el bloque al que Partners solicita renunciar, la recaudación caería, pero estaría muy cerca del “escenario base”, apenas un 0.17% menos en términos de recaudación agregada. Sin embargo, el precio MHz-Pop sería un 19% mayor al del “escenario base”, que se explica por la venta del espectro por encima del precio de salida.

Claro y Partners obtuvieron en conjunto el 72% del espectro en la subasta y aportarán el 66% de la recaudación. Sin embargo, Partners pagaría prácticamente el doble de la cantidad ofrecida por Claro, pero esta situación puede cambiar si procede la renuncia al bloque 2 de 2.5 GHz.

Claro obtuvo 50 MHz en la subasta (20 de 700 MHz y 30 de 2.5 GHz) por COP$ 1.58 billones (US$ 477.7 millones). Partners consiguió 50 MHz distribuido igual que Claro, pero por COP$ 3.16 billones (US$ 952.4 millones). Tigo consiguió 40 MHz en la banda de 700 MHz por COP$ 2.45 billones (US$ 737.4 millones).

La banda de 700 MHz fue central en esta licitación en términos de capacidad asignada y recaudación (incluyendo el porcentaje para obligaciones de cobertura). Los subastados fueron el 57% de la capacidad a concesionar tras el concurso y el 60% de lo recaudado.

Por la banda de 700 MHz los operadores ofrecieron en conjunto COP$ 4.35 billones (US$ 1,309 millones) para un valor de US$ 0.34 MHz-Pop, lo que la pone a uno de los niveles más altos de los registrados en Latinoamérica, de acuerdo con la base de espectro de Telconomía. La diferencia en este caso es el componente de inversión para cobertura como parte de este valor.

La banda de 2.5 GHz también alcanzó un precio elevado, pero está afectado por el valor extremo del bloque 2 del que Partners solicitó la renuncia. Los resultados que publicó el MINTIC establecen que los 60 MHz se colocaron por COP$ 2.85 billones (US$ 858.5 millones), o US$ 0.30 MHz-Pop. Ese nivel supera el de la subasta de Uruguay de 2019 que cerró con el precio más alto para la banda en el último lustro. Sin embargo, este valor está sujeto a cambios, dada la solicitud de renuncia de Partners.

No se conocen planes sobre la inclusión del espectro que quedó sin ofrecer en nuevos concursos. Las licencias se otorgarán por 20 años. La aprobación de la Ley de Modernización del Sector TIC en 2019 permitió establecer algunas condiciones para este concurso, como la extensión de la duración de las concesiones y la posibilidad de incluir inversión o beneficio social como criterio de asignación del espectro.

Colombia no reservó espectro para nuevos entrantes en este concurso, pero sí dispuso incentivos para este tipo de empresas aplicables al valor del espectro relacionado con el cumplimiento de obligaciones de cobertura (artículo 26 de las bases).

*Corresponde al valor de 10^12, no al “billón anglosajón” de 10^9