Cheval Blanc Patrimoine

📊 Out Tesla et NVIDIA, + de Microsoft et de Apple, all in sur la santé : Les derniers ajustements du fonds considéré comme le meilleur du monde : analyse 👇 💡Jim Simons, son gérant originel est décédé cette année mais son fonds a survécu avec ses équipes à qui il avait passé le flambeau en 2021. Comment investit il cette année ? Nouveautés du portefeuille : -Lilly dans la santé (le concurrent de Novo Nordisk pour la médicamentation de l’obésité) - Micron technology - Cisco, pour sa position dans l’IA. Il a également renforcé Apple et Microsoft de manière substantielle. ⚠️ il a totalement sorti Nvidia et Tesla. Quand on sait que le fonds ne s’est que très très rarement trompé, c’est un sujet à surveiller… parmi ses lignes les plus importantes on trouve Novo Nordisk, Apple, Palantir (comme quoi ce n’est pas qu’une histoire de valorisation des résultats…), Vertex pharam et unitef therapeutics Le retour de la santé serait à surveiller ? 👉💡 Pour rappel, quoi le fonds de Jim Simons est une légende ? 🥇C’est le fonds « connu » le plus performant de l’histoire, avec 66% brut par an depuis sa création 🥇Vous avez bien lu… 66% brut et 40% net. Parce que c’est aussi le fonds le + chargé en frais : 5% annuel + 44% de com de surperformance… 🥇 mais même si vous vouliez payer ses frais, c’est impossible… Seuls les employés de l'entreprise y ont accès (hormis les investisseurs originels (il en reste 6…))… On réserve la performance à la famille avant tout ;) 🥇Le groupe américain qui le gère le fonds se nomme Renaissance Technologies (surnommé Rentec) C’est le sixième gérant US et aussi l’un des + confidentiels 🥇Le Medallion fund est diversifié sur tous les marchés (actions, obligations, matières premières, cryptos…) avec les meilleurs spécialistes, d’où le coût aussi d’ailleurs. 🥇 sa gestion est purement mathématique et les personnes qui travaillent sont les meilleurs Data analystes, les meilleurs mathématiciens. 🥇Pour mesurer la qualité de la gestion, en 2008 quand le S&P 500 a perdu 37 %, Medallion a fait + 82 % net de frais (……..) 🥇 En 2022, il a fait 20% alors que le S&P faisait -20%. Une légende. Et ces derniers mouvements sont bien sûr à surveiller pour anticiper le futur des marchés. « Les meilleures décisions sont prises sur le socle de la data et de la cohérence, pas des émotions. » 🚀Pour le reste, bien sûr, aucune performance passée ne présage des performances futures et avant d’investir on doit toujours faire un gros bilan pour comprendre son profil de risque et sa capacité a subit des pertes. Ensuite, on vous fera accéder à toutes les meilleures solutions investissement Pour la 1ere étape c’est par ici https://lnkd.in/dQCK5mb

📊Cette superbe infographie montre les fameux ratios déficits / PIB des 100 premières économies mondiales. Et dans la petite bande des mauvais élèves, on trouve les « top » économies mondiales, presque dans l’ordre… Italie -4% Royaume uni -4.2% France -6% Japon -6.1% Chine -7.4% États Unis -7.6% Inde -7.8% La France n’est donc pas un cas isolé. Mais plutôt que de regarder vers le bas, il faut regarder vers le haut 💡 On trouve aussi certains bons élèves qui dégagent un bénéfice dans leur budget : 💰Le top 4 est constitué de pays exportateurs de pétrole… le Koweït, La Norvège, Oman, les émirats arabes… (vivement qu’on invente des voitures qui roulent au fromage) 💰On trouve ensuite des pays financiers, ou qui attribuent de gros avantages fiscaux : Singapour, la Suisse, le Portugal, l’Irlande… (vivement qu’on baisse nos impôts…) 💰Il y a également quelques pays extrêmement bien gérés comme le Danemark (vivement qu’on…) ⁉️Comment ça fonctionne ? 💡Alors pour ceux que cela intéresse : Pourquoi c’est si important d’analyser ce ratio ? Ce ratio montre quel pourcentage du PIB est "consommé" par le déficit. C’est un peu comme notre solvabilité globale ou notre capacité d’endettement de l’Etat. Par exemple, si un pays a un déficit de 100 milliards d'euros et un PIB de 1 000 milliards, son ratio déficit/PIB serait de 10 %. 👉 Pourquoi c’est important ? : cela nous sert à évaluer la solvabilité des finances publiques. Un ratio trop élevé peut indiquer que le pays vit au-dessus de ses moyens et pourrait avoir des difficultés à rembourser ses dettes. La confiance des investisseurs pourrait être rompue car ils peuvent avoir peur de ne plus retrouver leur argent. 1ere conséquence : l’augmentation des taux de prêt à ce pays, une prime de risque. Si rien n’est fait, il devient plus difficile de trouver des preteurs. 👉 Limites du ratio : il ne prend pas en compte d'autres facteurs comme la structure de la dette ou la croissance de l'économie, ou encore la solidité du patrimoine du pays, l’épargne etc… mais il reste un outil important pour observer la situation financière d'un pays. 🔵⚪️🔴 On peut en tout cas tirer de grandes conclusions de l’analyse de ce ratio pour la France. Notre pays est dans une situation délicate, et il faut absolument redresser nos comptes. Mais son cas n’est pas isolé. Pour le moment, le monde continue de nous prêter, parce que la France dispose d’un patrimoine fort et d’une économie encore stable malgré de nombreuses failles, une incapacité à mener des réformes, des dépenses incontrôlées. Des réformes structurelles et courageuses sont inévitables, car nous sommes déjà le pays le plus taxé au monde et qu’il est donc impossible d’augmenter nos revenus par l’impôt de manière soutenable. 👉Le chantier est immense. Économiser va être beaucoup plus compliqué que taxer comme un seigneur du 12e siècle. Le vrai test du gouvernement, c’est celui ci.

Joyeuses fêtes de fin d’année à toutes et à tous. Nos équipes restent disponibles au 01.85.084.084 et par mail sur contact@chevalblanc-patrimoine.fr pendant les fêtes.

⏳ 10 conseils récurrents de Warren Buffet, ce maître absolu des stratégies d’investissement 👇 À chaque fois que j’écoute ses interventions, je me rappelle qu’on a beaucoup de chance de pouvoir accéder gratuitement à tous ses conseils. J’essaie souvent d’en faire des synthèses que je vous partage : 💰 La préservation du capital « La règle n° 1 est de ne jamais perdre d’argent. La règle n° 2 est de ne jamais oublier la règle n° 1 » 💰Ne jamais investir lorsqu’on ne comprend pas « Le risque vient du fait que l’on ne sait pas ce que l’on fait » quand il y a un doute, il n’y a pas de doute. Si vous ne comprenez pas un investissement, n’investissez pas 💰L’importance du long terme « Si vous n’êtes pas prêt à détenir une action pendant 10 ans, ne pensez même pas à la détenir pendant 10 minutes » 💰Se former est essentiel « L’investissement le plus important que vous puissiez faire est en vous-même » La formation continue est essentielle. Lire, apprendre, comprendre. 💰Au sujet du fameux timing d’investissement « Je vais vous dire comment devenir riche. Fermez les portes. Soyez craintifs quand les autres sont avides. Soyez avide quand les autres sont craintifs » 💰Diversifier ses sources de revenus « Ne dépendez jamais d’un seul revenu. Faites un investissement pour créer une deuxième source » Il dit aussi que "l'ultra diversification est un remède contre l'ignorance : trop diversifier, c’est pour ceux qui ne savent pas ce qu’ils font" : définir une stratégie cohérente est essentiel. 💰Les fondamentaux plus que le « coup » « Il est de loin préférable d’acheter une entreprise formidable à un prix équitable, qu’une entreprise équitable à un prix formidable » 💰La patience, l’ordre des choses « Peu importe l’ampleur du talent ou des efforts, certaines choses prennent du temps. Vous ne pouvez pas produire un bébé en un mois en mettant neuf femmes enceintes » 💰Rien de pire que l’immobilisme « Ne laissez pas passer quelque chose d’attrayant aujourd’hui parce que vous pensez trouver quelque chose de mieux demain » 👉 En gestion de patrimoine, il est très important de prendre des décisions et d’agir. Mais agir ne veut pas dire se précipiter : il faut bien entendu définir une stratégie, la comprendre. 💡Les marchés boursiers sont une combinaison de maths et de psychologie. Ce sont des machines à transférer l'argent des impatients vers les patients. Penser long terme est essentiel. Établir une stratégie est essentiel. 👉Vous souhaitez accéder aux meilleures stratégies patrimoniales ? Profitez d’un rdv offert en cliquant ici https://lnkd.in/ghBGtrki

Cette visualisation des capitalisations au sujet de l’industrie automobile nous propose 3 interprétations : 1. Tesla domine outrageusement le marché de l’automobile et dégage plus de profit, fait plus de chiffre d’affaires et dispose d’une avancée technologique irrattrapable par ses concurrents. 2. Tesla est sur survalorisée 3. Tout le reste du marché automobile est sous valorisé.

📉 Le S&P 500 a terminé hier la journée dans un rouge très très vif dans une journée de baisse des taux pourtant sans surprise. Explications 👇 Hier, la Fed a réduit ses taux d’intérêt de 0.25%, ce qui représente exactement les prévisions et la volonté de 97 % des acteurs du marché. Pourtant le S&P vient d'enregistrer sa plus forte baisse post-Fed depuis mars 2020 détruisant au passage 1800 milliards 💡 Alors quelle est la vraie raison de cette baisse ? 👉 Les perspectives que la Fed annonce pour 2025 présentent une politique beaucoup moins souple que prévu... Passant de 3 à 2 baisses de taux, soit un total de 50 pb en prévision... Traduction : La FED ne baissera ses taux que de 0.5% l'année prochaine, alors que 1% minimum était attendu. 👉 La Fed a relevé ses prévisions d’inflation de 2,1 % à 2,5 % pour fin 2025... Elle a reconnu que l'inflation était un problème plus soutenu que prévu. Paradoxalement, c'est du au fait que l'économie américaine se porte trop bien, le chomage avec... Les prix ont du mal à baisser. En Europe, on n'a pas les mêmes problèmes... Traduction : Les américains gagnent trop, consomment, et les prix ne sont pas tendus du tout. Baisser les taux et inciter à consommer encore plus est impossible. 👉 Hier la baisse s'est brusquement accélérée après une phrase du président de la FED Jérome Powell : « Aujourd’hui, c’était plus serré, mais nous avons décidé que c’était la bonne décision. » Les marchés ont compris que la baisse des taux s'était joué à rien. On apprend dans la foulée que seuls 5 responsables de la FED sur 19 prévoient plus de 2 baisses de taux en 2025... C'est loin des 4 ou 5 espérés par les marchés... 📉 La conclusion est assez violente.... Cela a conduit à ce qui semble avoir été "la plus grande panique sur le marché depuis l'effondrement du carry trade du yen" (Kobeissi Letter) Le small et mid cap a baissé de 5 % et le Dow Jones a enchainé une 11e journée de baisse, ce qui n'était pas arrivé depuis 1974. ➡️ La fin de l'argent facile est arrivé. La FED ne soutient pas les marchés mais se concentre sur l'inflation. Pour votre patrimoine, plusieurs idées ! 💡Conserver les obligations de quallité sur un plateau de taux qui diminue doucement continue de présenter du sens et laisse du temps pour apprécier une douce baisse et une réévaluation des obligations de qualité. 💡Les produits structurés bien ficelés (pas les trucs de campagne venus de l'enfer trop chargés en marge...) sont aussi canons en ce moment : La volatilité + les taux élévés permet de faire des choses vraiment sublimes. (Si on vous en propose, venez me voir en privé je vous dirai si cela vaut la peine ou quoi négocier.....) 💡Entrer sur le marché action ? Très progressivement sur le très long terme mais pas n'importe comment. Pour avoir un conseil en continu profitez d'un RDV offert ici ! https://lnkd.in/ghBGtrki

🚀Cheval Blanc Patrimoine vous donne accès à toutes les classes d’actifs, et aux meilleures solutions de chaque catégorie, avec l’offre la plus complète existante. Placements, immobilier, financements, performances… Pour en discuter, prenez rendez-vous gratuitement ici 👉 https://lnkd.in/gPPafiVd

🏅 Voici le dernier classement du top 200 de Linkedin France en terme de contenu. On trouve dans le top 10 : Hugo Clément, Emmanuel Macron, JM Jancovici, Gabriel Attal, G. Morvan, Salomé Saqué, Guillaume Pley, Thomas Pesquet, Said El Mzabi et Joachim SAVIGNY C'est avec une grande fierté que nous portons la voix de la gestion de patrimoine avec force. Nous sommes très heureux de compter dans nos rangs ceux qui partagent au quotidien une actualité financière, immobilière et fiscale pour la rendre accessible et lisible par tous ! Placements, investissements immobiliers, crédits, private equity, assurance vie, revenus, structurations de patrimoine, transmission : Pour profiter de nos services et accéder aux meilleures solutions d'investissement, c'est par ici : https://lnkd.in/gPPafiVd

🔵⚪️🔴La France est une top économie mondiale. Pourtant l’agence Moody’s vient de dégrader notre note de crédit👇 💡 Pour ceux que ça intéresse et pour bien comprendre, les agences de notation sont des sociétés qui auditent les états des finances, de l’économie globale, et des perspectives des pays ou des entreprises. Elles leur attribuent ensuite une note qui détermine le risque de leur dette. Meilleure est la note moins cher le crédit. Oui on prête donc aux riches dans le meilleures conditions. 📊 Moodys a donc dégradé la note de la France d’un cran, la passant dans le plus bas cran de « qualité élevée ». 👉Les finances seront «considérablement plus faibles» du fait d’une «fragmentation politique plus susceptible d’empêcher une consolidation budgétaire significative». Elle juge la probabilité «faible» de voir le prochain gouvernement «réduire durablement l’étendue du déficit budgétaire au-delà de l’année prochaine» (lefigaro) 👉 L’incapacité à mener les réformes. Par exemple l’âge des retraites est de 67 ans en Allemagne, 66 au Royaume uni, 67 ans aux pays bas, 67 ans en Italie, 65 ans au Canada et 62 ans en France. Cela coûte très cher au pays. Et puis le système social, le mille feuille administratif, les frontières. Tout un tas de réformes courageuses à mener. 🔵⚪️🔴Alors qu’en face, la France dispose de forces énormes : - Une puissance nucléaire qui nous permet d’être autonomes en énergie moins carbonée, et d’être également une force de dissuasion - Une terre d’innovation. Le berceau de l’IA en Europe c’est la France. - Une attractivité forte pour les pays étrangers, avec toujours la 1ere place dans les investissements du monde entier - Une situation géographique idéale dans le monde. Le pays profite aussi de son aura internationale et reste la 1ere destination touristique du monde. 👉 C’est probablement le plus triste. En gros on va payer notre dette plus cher, parce que nos politiciens n’arrivent pas à se mettre d’accord sur des évidences… Malgré tout la dette de la France reste correcte, parce que les taux directeurs baissent et c’est un peu ce qui nous sauve. 💡Pour la gestion de votre patrimoine, diversifier un peu ses actifs pour ne pas dépendre que l’Europe de ces taux et de la France devient une évidence.

🔵⚪️🔴 Rire de voir la France emprunter à des taux supérieurs à ceux de l’Espagne ou de la Grèce alors que nous payons tous le prix de ces emprunts tous les jours est étonnant. On voit passer des tonnes de posts qui font le parallèle gaiement. Ce n’est pas drôle. C’est un sujet sérieux. Nous jouons l’avenir du pays, de notre économie et de nos enfants. ⁉️Pour comprendre, comment est ce possible, avec une économie plus solide, de payer la dette plus cher que nos voisins ? Pourtant, à l’état des lieux… 👉 Contrairement à l’Italie ou l’Allemagne nous n’avons pas une croissance nulle. 👉 Nous n’avons pas une population si veillisante et nous avons une croissance démographique moins catastrophique 👉 l’Espagne a un chômage à 11,5%. La Grèce a 9,5%. La France 7,5% 👉 Notre bourse est la 1ere en Europe de terme de capitalisation. Nous avons des champions dans l’énergie, dans le luxe, dans les banques, dans les start up. Sur les fondamentaux nous sommes très loin de la Grèce et de l’Espagne. Mais les grecs, les espagnols et les pays qui se relèvent ont le point commun d’avoir mené des réformes. 💡Ce qui fait peur, c’est l’incertitude. La peur du lendemain fait fuir les investisseurs. La dette de la France est détenue en majeure partie par l’étranger et ils demandent une prime de risque face à L’absence de capacité à tenir les réformes et l’absence de ligne politique claire. Nous payons clairement nos errements politiques. Pour retrouver de la force il faudra être une équipe. Pas des groupes en conflits. 🔵⚪️🔴 Un peuple avec un objectif commun. Faire des compromis.