Post de Grégoire Naacke

L’investissement à long terme : un enjeu pour l’avenir de l’Europe. lL'OBSERVATOIRE DE L'EPARGNE EUROPÉENNE (OEE) a participé au numéro spécial de la Revue Banque et Association française des marchés financiers - AMAFI (Nº893BIS, juin 2024) dédié à l’investissement à long terme en Europe. L’#épargne des ménages européens demeure au cœur des enjeux économiques et financiers actuels et futurs. Il serait souhaitable qu’elle ait une teneur de long terme aussi élevée que possible afin de répondre aux besoins de financement des transitions énergétique, digitale et démographique. Cet article compare la répartition du patrimoine des ménages dans différents pays européens, entre les différentes classes d’actifs, afin d’identifier la capacité de l’épargne privée à être mobilisée pour les enjeux financiers et sociétaux amenés à croître et à durer. Retrouvez l’article de Laetitia Gabaut et Grégoire Naacke : Les leviers existent pour inciter à une épargne de long terme (Revue Banque Nº893bis (revue-banque.fr))

🎙 Interview AFG | Laure Delahousse, directrice générale de l'AFG, a été interviewée par Nicolas Pagniez sur B SMART dans l'émission Smart Patrimoine. Elle a insisté sur le rôle essentiel de l'épargne pour le financement de l'économie européenne. 🔷 Alors que l'épargne financière est abondante en Europe, elle n'est pas suffisamment investie dans les entreprises européennes ce qui est pourtant essentiel pour la compétitivité et l'autonomie financière de l'Europe. 🔷Pour inverser la tendance, l'AFG soutient l’idée de créer une véritable Union de l'Épargne et de l’Investissement au niveau européen, comme le recommandent les rapports Letta et Noyer.   🔷En créant un label pour les produits d'épargne longue qui investissent dans l'UE, on apporterait davantage de financements pour la compétitivité des entreprises. Des mesures fiscales incitatives spécifiques aux produits labelisés renforceront leur attrait pour les épargnants. En France, il pourrait s’appliquer par exemple à l’épargne salariale, au PER, au PEA ou à l’assurance-vie à condition de respecter un seuil minimum d’investissement dans l’UE. 🔷La France bénéficie de solides atouts : 🔹 Une industrie de la gestion d'actifs forte et diversifiée avec 700 sociétés de gestion et 30% de parts de marché dans l'UE 🔹70% des investissements sont réalisés au sein de l'Union européenne 🔹4 gestionnaires d'actifs parmi les 25 premiers mondiaux L'interview en vidéo 👇 https://lnkd.in/er_cNUM4 #épargnelongue #finance #assetmanagement #Uniondesmarchésdecapitaux #rapportletta #rapportnoyer

🗣 Forum financier #Eurofi.    J’étais à Budapest, en 🇭🇺, à la rencontre des nombreux acteurs financiers pour parler des futurs dossiers économiques.    Aujourd’hui, nous devons répondre à des enjeux cruciaux comme la transition écologique, la défense européenne, la transformation numérique et la compétitivité face aux 🇺🇸 et la 🇨🇳 .    𝐋𝐞𝐬 𝐛𝐞𝐬𝐨𝐢𝐧𝐬 𝐟𝐢𝐧𝐚𝐧𝐜𝐢𝐞𝐫𝐬 𝐬𝐨𝐧𝐭 𝐜𝐨𝐥𝐨𝐬𝐬𝐚𝐮𝐱 𝐩𝐨𝐮𝐫 𝐫𝐞𝐥𝐞𝐯𝐞𝐫 𝐜𝐞𝐬 𝐝é𝐟𝐢𝐬, 𝐌𝐚𝐫𝐢𝐨 𝐃𝐫𝐚𝐠𝐡𝐢 𝐥’é𝐯𝐨𝐪𝐮𝐞 𝐝𝐚𝐧𝐬 𝐬𝐨𝐧 𝐫𝐚𝐩𝐩𝐨𝐫𝐭 : 𝐧𝐨𝐮𝐬 𝐚𝐯𝐨𝐧𝐬 𝐛𝐞𝐬𝐨𝐢𝐧 𝐝𝐞 𝟖𝟎𝟎 𝐦𝐢𝐥𝐥𝐢𝐚𝐫𝐝𝐬 𝐩𝐚𝐫 𝐚𝐧 ! L’argent public ne suffira pas, nous avons épuisé toutes les ressources disponibles. Il est maintenant impératif de mobiliser l’argent privé : les Européens doivent passer de l’épargne à l’investissement !  Les chiffres parlent d’eux-mêmes : 35 000 milliards d’euros dorment encore sur les comptes d’épargne 🇪🇺.   Rendre l’investissement plus séduisant pour les citoyens, c’est permettre à l'Europe de mieux répondre à ses futurs défis. En investissant leur épargne, les citoyens peuvent devenir des acteurs clés de la transition écologique et numérique !    Nous avons un marché unique pour les biens et les personnes. Les gens circulent, les produits s’échangent, 𝗮𝗹𝗼𝗿𝘀 𝗽𝗼𝘂𝗿𝗾𝘂𝗼𝗶 𝗽𝗮𝘀 𝗹𝗲𝘀 𝗰𝗮𝗽𝗶𝘁𝗮𝘂𝘅 ?   Un chantier colossal nous attend, nous avons commencé ce travail avec la stratégie d’investissement de détail #RIS, un texte clé pour lequel j’ai mené les négociations au Parlement européen en tant que rapporteure.    C’est à ce sujet que je suis intervenue lors de mon panel #Eurofi pour évoquer les grands enjeux de la #RIS :  • Mieux protéger nos consommateurs en maintenant la compétitivité de nos entreprises.  • Promouvoir l’apprentissage de la finance dès le plus jeune âge.  • Protéger les jeunes investisseurs à l’ère du numérique contre les finfluencers ces « conseillers financiers 2.0 ».    C'est le moment de saisir l'élan politique et de bâtir cette « Union de l'épargne et de l'investissement » : nous avons posé l’une des premières briques avec la #RIS mais ce n’est que le début !  Les propositions concrètes sont là, grâce au rapport de Christian Noyer, Enrico Letta et Mario Draghi.   En tant que coordinatrice Renew Europe au sein de la commission ECON du Parlement européen, j’entends porter ces propositions ainsi que la création d’un produit d’épargne européen à long terme : ce sont des sujets qui devront être mis prioritairement à l’agenda. 𝕀𝕝 𝕖𝕤𝕥 𝕥𝕖𝕞𝕡𝕤 𝕕𝕖 𝕝𝕚𝕓é𝕣𝕖𝕣 𝕝𝕒 𝕡𝕦𝕚𝕤𝕤𝕒𝕟𝕔𝕖 𝕕'𝕦𝕟𝕖 𝕌𝕟𝕚𝕠𝕟 𝕕𝕖 𝕝’é𝕡𝕒𝕣𝕘𝕟𝕖 𝕖𝕥 𝕕𝕖 𝕝’𝕚𝕟𝕧𝕖𝕤𝕥𝕚𝕤𝕤𝕖𝕞𝕖𝕟𝕥 !

Christian Noyer vient de présenter ses propositions pour une Union de l’Epargne et de l’Investissement. C’est une très bonne initiative, car la situation européenne est préoccupante à cet égard. Comme le souligne son rapport, les besoins d’investissement de l’Europe sont massifs pour rattraper son décrochage économique par rapport aux Etats-Unis et pour financer les besoins énormes de la transition écologique et digitale ainsi que de la défense. Or l’épargne européenne est mal utilisée, une partie est exportée vers le reste du monde, le reste est mal alloué : « Cette mauvaise allocation procède des produits d’épargne et de leur cadre fiscal, qui décourage trop souvent l’investissement à long terme ». Ainsi, l’épargne règlementée en France cumule des caractéristiques normalement incompatibles dans un même produit : il s’agit en effet d’un placement à la fois liquide et sûr, bénéficiant d’un rendement élevé et d’une fiscalité avantageuse. Via la centralisation à la Caisse des Dépôts d’une fraction de ce qui est collecté par les banques, elle provoque également des fuites de liquidités hors du système bancaire, alors que l’absence de schémas de titrisation impose aux banques françaises de mobiliser beaucoup de collecte pour financer leurs clients. Sans bien sûr remettre en question l’aspect protecteur du modèle français de banque universelle pour les particuliers, il est donc indispensable de développer les produits d’épargne à long terme, en particulier investis en actions, afin de financer les investissements de long terme des entreprises. Cela nécessite un traitement fiscal avantageux en contrepartie d’une plus grande prise de risque. En parallèle, relancer le marché européen de la titrisation permettrait de développer des relais du financement bancaire, de plus en plus contraint par la règlementation. A cet égard, le cadre prudentiel des banques et des assurances devra être revu pour réduire les freins à la titrisation, mais aussi aux investissements en actions. Il faut agir vite, car le retard de l’Europe devient criant. On constate en effet un recul global de sa compétitivité et tout particulièrement en matière de services financiers où ses parts du marché mondial ont été pratiquement divisées par deux au cours des quinze dernières années, dans tous les domaines. https://lnkd.in/dTEkUZJE #Banque #Finance #Epargne

🌍💡 Connaissez vous le montant de l'épargne qui dort en Europe sur des comptes bancaires ? L'épargne dans l'UE est estimée à 35 000 milliards d'euros. Bruno Le Maire, ministre français des Finances, propose une initiative révolutionnaire : un produit d'épargne européen pour activer ces fonds dormants.   Ce produit innovant vise à mobiliser l'épargne privée pour financer des secteurs clés tels que la croissance, l'innovation et la recherche. En offrant des rendements attractifs aux épargnants, il ambitionne de contribuer au développement économique de l'Union européenne, tout en surmontant la fragmentation des marchés de capitaux. 💶   La collaboration entre les États membres est essentielle pour mettre en place ce produit. Une union des marchés de capitaux plus intégrée en Europe pourrait faciliter l'accès au financement pour les entreprises et stimuler l'emploi, renforçant ainsi la compétitivité de l'UE sur la scène internationale. 🇪🇺   Quels impacts pensez-vous que ce produit d'épargne pourrait avoir sur l'économie européenne ? 💬 #ÉpargneEtPlacements #expertisecomptable

OBSERVATOIRE DE L'EPARGNE EUROPÉENNE (OEE) publie son Tableau de Bord Trimestriel de l'Epargne en #Europe avec les données relatives au quatrième trimestre 2023. La progression du #patrimoinefinancier des ménages a été homogène en Europe Continentale où il a progressé de 6% en moyenne sur l’année 2023, grâce en partie aux bonnes performances des #marchésfinanciers. Au Royaume-Uni, le patrimoine financier des ménages a progressé de 2,2% sur l’année 2023.   A fin 2023, la composition des patrimoines financiers est restée proche de celle de fin 2022. Les liquidités constituent la plus forte part du patrimoine dans l'ensemble des pays, sauf au Royaume-Uni où le poids de l'assurance-vie et des fonds de pension pèse plus dans le patrimoine financier des ménages. A noter toutefois, qu'en Allemagne, en Belgique, en Espagne et Italie, le poids des liquidités a baissé, au profit des titres de créances et des actions cotées dont les poids ont progressé tout au long de l'année 2023.

OBSERVATOIRE DE L'EPARGNE EUROPÉENNE (OEE), dont la gestion et l'animation sont assurés par IEM Finance depuis sa création, a publié son Tableau de Bord Trimestriel de l'#Epargne en #Europe avec les données relatives au quatrième trimestre 2023. La progression du #patrimoinefinancier des ménages a été homogène en Europe Continentale où il a progressé de 6% en moyenne sur l’année 2023, grâce en partie aux bonnes #performances des #marchésfinanciers. Au Royaume-Uni, le patrimoine financier des ménages a progressé de 2,2% sur l’année 2023. A fin 2023, la composition des patrimoines financiers est restée proche de celle de fin 2022. Les #liquidités constituent la plus forte part du #patrimoine dans l'ensemble des pays, sauf au Royaume-Uni où le poids de l'hashtag #assurance-vie et des #fonds de pension pèse plus dans le patrimoine financier des ménages. A noter toutefois, qu'en #Allemagne, en #Belgique, en #Espagne et #Italie, le poids des liquidités a baissé, au profit des titres de créances et des #actions cotées dont les poids ont progressé tout au long de l'année 2023. Pour plus d'informations similaires 👉 Suivez IEM Finance

🌱 Finance durable : une attente forte des Français, le rôle des conseillers est crucial ! D'après un sondage Ifop/FIR de 2024, 1 Français sur 2 souhaite que son épargne contribue à un avenir plus durable. Cependant, seuls 13 % se sont vu proposer des produits financiers responsables par leur conseiller. Ce décalage représente une opportunité majeure pour les CGP de prendre une longueur d'avance. Mais comment répondre à cette demande croissante tout en accompagnant vos clients dans cette transition ? On vous dit tout dans notre dernier article : lien dans les commentaires 👇 #FinanceDurable #ISR #CGP #InvestissementResponsable #ESG #GestionDePatrimoine #isrselect

⌛ J-1 | 33es Rencontres Epargne & Investissement avec Mirela Agache Durand, CFA, vice-présidente AFG, à la table ronde #1 « 𝗙𝗶𝗻𝗮𝗻𝗰𝗲 𝗱𝘂𝗿𝗮𝗯𝗹𝗲, 𝗰𝗼𝗺𝗺𝗲𝗻𝘁 𝗮𝗰𝗰𝗲́𝗹𝗲́𝗿𝗲𝗿 ? 𝗙𝗶𝗻𝗮𝗻𝗰𝗲 𝗱𝘂𝗿𝗮𝗯𝗹𝗲, 𝗰𝗼𝗺𝗺𝗲𝗻𝘁 𝗮𝗰𝗰𝗲́𝗹𝗲́𝗿𝗲𝗿 ? 𝗙𝗮𝗰𝗲 𝗮 𝗹’𝗶𝗻𝗳𝗹𝗮𝘁𝗶𝗼𝗻 : 𝗾𝘂𝗲𝗹𝗹𝗲𝘀 𝘀𝗼𝗹𝘂𝘁𝗶𝗼𝗻𝘀 𝗽𝗼𝘂𝗿 𝗹’𝗲́𝗽𝗮𝗿𝗴𝗻𝗲 𝗱𝗲𝘀 𝗙𝗿𝗮𝗻𝗰̧𝗮𝗶𝘀 ? 𝗩𝗶𝗲𝗶𝗹𝗹𝗶𝘀𝘀𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁 𝗱𝗲́𝗺𝗼𝗴𝗿𝗮𝗽𝗵𝗶𝗾𝘂𝗲 : 𝗾𝘂𝗲𝗹𝘀 𝗻𝗼𝘂𝘃𝗲𝗮𝘂𝘅 𝗲𝗻𝗷𝗲𝘂𝘅 𝗽𝗼𝘂𝗿 𝗹’𝗲́𝗽𝗮𝗿𝗴𝗻𝗲 ? » Aux côtés ⤵️ Armel Castets, sous-directeur du financement des entreprises et des marchés financiers, Direction générale du Trésor (French Treasury) générale du Trésor | Cécile Goubet, directrice générale de l’Institut de la finance durable | Victor Habert-Dassault député de l’Oise Présidée par Louis Margueritte, député de Saône-et-Loire 📍Paris, Maison de la Chimie M&M Conseil – Boury Tallon & Associés 🔎 https://lnkd.in/eVUwjTS4 #assetmanagement #epargne #financedurable

OBSERVATOIRE DE L'EPARGNE EUROPÉENNE (OEE), dont la gestion et l'animation sont assurés par IEM Finance finance depuis sa création, a publié hier son Tableau de Bord Trimestriel de l'#Epargne en #Europe avec les données relatives au quatrième trimestre 2023. La progression du #patrimoinefinancier des ménages a été homogène en Europe Continentale où il a progressé de 6% en moyenne sur l’année 2023, grâce en partie aux bonnes #performances des #marchésfinanciers. Au Royaume-Uni, le patrimoine financier des ménages a progressé de 2,2% sur l’année 2023.   A fin 2023, la composition des patrimoines financiers est restée proche de celle de fin 2022. Les #liquidités constituent la plus forte part du #patrimoine dans l'ensemble des pays, sauf au Royaume-Uni où le poids de l'#assurance-vie et des #fonds de pension pèse plus dans le patrimoine financier des ménages. A noter toutefois, qu'en #Allemagne, en #Belgique, en #Espagne et #Italie, le poids des liquidités a baissé, au profit des titres de créances et des #actions cotées dont les poids ont progressé tout au long de l'année 2023. Marie Brière Elsa Fornero Hubert Rodarie Anani OLYMPIO Isabelle Laudier Alain Tourdjman Alain Henriot Philippe Aurain Clémentine Gallès Christian König Eric Pinon Pierre Bollon Bertrand Collès