Post de OBSERVATOIRE DE L'EPARGNE EUROPÉENNE (OEE)

L’investissement à long terme : un enjeu pour l’avenir de l’Europe L’OBSERVATOIRE DE L'EPARGNE EUROPÉENNE (OEE), dont la gestion et l'animation sont assurés par IEM Finance depuis l'origine, a participé au numéro spécial de la Revue Banque et Association française des marchés financiers - AMAFI (Nº893BIS, juin 2024) dédié à l’investissement à long terme en Europe.   L’épargne des ménages européens demeure au cœur des enjeux économiques et financiers actuels et futurs. Il serait souhaitable qu’elle ait une teneur de long terme aussi élevée que possible afin de répondre aux besoins de financement des transitions énergétique, digitale et démographique.   Cet article compare la répartition du patrimoine des ménages dans différents pays européens, entre les différentes classes d’actifs, afin de montrer la capacité de l’épargne privée à être mobilisée pour les enjeux financiers et sociétaux amenés à croître et à durer.   Retrouvez l’article de Laetitia Gabaut et Grégoire Naacke : Les leviers existent pour inciter à une épargne de long terme (https://lnkd.in/dDpDQ7mC)   #épargnelongterme #transitionénergétique #transitiondigitale #patrimoinefinancier Pour plus d'informations similaires 👉 Suivez OBSERVATOIRE DE L'EPARGNE EUROPÉENNE (OEE) et IEM Finance

🎙 Interview AFG | Laure Delahousse, directrice générale de l'AFG, a été interviewée par Nicolas Pagniez sur B SMART dans l'émission Smart Patrimoine. Elle a insisté sur le rôle essentiel de l'épargne pour le financement de l'économie européenne. 🔷 Alors que l'épargne financière est abondante en Europe, elle n'est pas suffisamment investie dans les entreprises européennes ce qui est pourtant essentiel pour la compétitivité et l'autonomie financière de l'Europe. 🔷Pour inverser la tendance, l'AFG soutient l’idée de créer une véritable Union de l'Épargne et de l’Investissement au niveau européen, comme le recommandent les rapports Letta et Noyer.   🔷En créant un label pour les produits d'épargne longue qui investissent dans l'UE, on apporterait davantage de financements pour la compétitivité des entreprises. Des mesures fiscales incitatives spécifiques aux produits labelisés renforceront leur attrait pour les épargnants. En France, il pourrait s’appliquer par exemple à l’épargne salariale, au PER, au PEA ou à l’assurance-vie à condition de respecter un seuil minimum d’investissement dans l’UE. 🔷La France bénéficie de solides atouts : 🔹 Une industrie de la gestion d'actifs forte et diversifiée avec 700 sociétés de gestion et 30% de parts de marché dans l'UE 🔹70% des investissements sont réalisés au sein de l'Union européenne 🔹4 gestionnaires d'actifs parmi les 25 premiers mondiaux L'interview en vidéo 👇 https://lnkd.in/er_cNUM4 #épargnelongue #finance #assetmanagement #Uniondesmarchésdecapitaux #rapportletta #rapportnoyer

Puissance du secteur bancaire, taille des fonds d’investissement… le retard du Vieux Continent s’est accentué depuis la grande crise de 2008. Deux raisons principales sont identifiées.

Christian Noyer vient de présenter ses propositions pour une Union de l’Epargne et de l’Investissement. C’est une très bonne initiative, car la situation européenne est préoccupante à cet égard. Comme le souligne son rapport, les besoins d’investissement de l’Europe sont massifs pour rattraper son décrochage économique par rapport aux Etats-Unis et pour financer les besoins énormes de la transition écologique et digitale ainsi que de la défense. Or l’épargne européenne est mal utilisée, une partie est exportée vers le reste du monde, le reste est mal alloué : « Cette mauvaise allocation procède des produits d’épargne et de leur cadre fiscal, qui décourage trop souvent l’investissement à long terme ». Ainsi, l’épargne règlementée en France cumule des caractéristiques normalement incompatibles dans un même produit : il s’agit en effet d’un placement à la fois liquide et sûr, bénéficiant d’un rendement élevé et d’une fiscalité avantageuse. Via la centralisation à la Caisse des Dépôts d’une fraction de ce qui est collecté par les banques, elle provoque également des fuites de liquidités hors du système bancaire, alors que l’absence de schémas de titrisation impose aux banques françaises de mobiliser beaucoup de collecte pour financer leurs clients. Sans bien sûr remettre en question l’aspect protecteur du modèle français de banque universelle pour les particuliers, il est donc indispensable de développer les produits d’épargne à long terme, en particulier investis en actions, afin de financer les investissements de long terme des entreprises. Cela nécessite un traitement fiscal avantageux en contrepartie d’une plus grande prise de risque. En parallèle, relancer le marché européen de la titrisation permettrait de développer des relais du financement bancaire, de plus en plus contraint par la règlementation. A cet égard, le cadre prudentiel des banques et des assurances devra être revu pour réduire les freins à la titrisation, mais aussi aux investissements en actions. Il faut agir vite, car le retard de l’Europe devient criant. On constate en effet un recul global de sa compétitivité et tout particulièrement en matière de services financiers où ses parts du marché mondial ont été pratiquement divisées par deux au cours des quinze dernières années, dans tous les domaines. https://lnkd.in/dTEkUZJE #Banque #Finance #Epargne

Le renouvellement des instances européennes, le 9 juin prochain, pourrait être l'occasion de relancer enfin l'Union des marchés de capitaux (UMC) . Une plus grande intégration de ces marchés permettrait en effet, comme le préconisent les récents rapports respectifs d' Enrico Letta et de Christian Noyer, de mieux mobiliser l'épargne européenne vers le financement des transitions énergétique et numérique, et de renforcer la compétitivité de la zone euro. A condition de veiller aussi à préserver celle de ses acteurs financiers, prévient Philippe Setbon, président de l'AFG. #AssetManagement Option Finance Natixis Investment Managers #EuropeanCommission

🌐Mission letters 3/6 : Marchés financiers 🌐 Les priorités de la Commission pour les années à venir visent à renforcer le secteur financier européen : 1️⃣ Créer une Union de l'épargne et de l'investissement pour stimuler les marchés financiers européens, en levant les obstacles à l'investissement des particuliers. 2️⃣ Achever l'union bancaire pour assurer une stabilité et une intégration financière plus profondes. 3️⃣ Simplifier le cadre de la finance durable pour le rendre plus efficace et accessible, en plaçant la durabilité au cœur des pratiques financières. 4️⃣ Renforcer la protection des consommateurs face à des marchés de services financiers de plus en plus numériques et influencés par l'IA. 5️⃣ Réaliser l'euro numérique, bien que notre expert des marchés financiers Philipp Eckhardt n’en voit pas la nécessité. Philipp Eckhardt souligne l'importance de renforcer l'accès à l'épargne et à l'investissement pour les clients privés en levant les barrières à l'investissement, en évitant les interdictions de commission, en optimisant les processus de conseil et en améliorant les connaissances financières des citoyens. Pour lui, la révision du cadre européen de la finance durable devrait être une priorité absolue. #UnionEuropéenne #FinanceDurable #EuroNumérique #Investissement #InnovationFinancière #ProtectionDesConsommateurs #cep

Les financements innovants, bien qu'efficaces à court terme pour renforcer les recettes de l'État, suscitent des interrogations sur leur impact à long terme.

🚨Blended finance, un catalyseur pour le financement des ODD. ✍️Selon l’OCDE, un montant de 3700 milliards USD supplémentaires est nécessaire chaque année pour atteindre les ODD. Ce déficit de financement ne peut être comblé sans faire appel à des capitaux commerciaux. Cependant, la mobilisation de l'investissement privé requiert des solutions financières efficaces et innovantes. 📈Parmi ces solutions, les assurances ou les garanties peuvent jouer un rôle essentiel pour déverrouiller des capitaux privés à grande échelle, en permettant aux investisseurs de transférer le risque à des tiers. ⛈️En réduisant le risque et en transformant les actifs de qualité inférieure en des actifs de meilleure qualité, les garanties peuvent générer un effet de levier plus important que les autres instruments financiers jusqu'à 5 à 6 fois, c’est ce qui ressort de la note de recherche élaborée par MOBILIST Global (Guarantees for Sustainable Development – Achieving 10x Mobilisation). https://lnkd.in/gQ2-yvRj 🎲Les banques multilatérales de développement et les institutions de financement du développement peuvent très bien continuer à jouer le rôle d'intermédiaire financier pour développer le marché du blended finance. En vue de mieux soutenir leur rôle catalytique, elles peuvent viser un accroissement de la part des capitaux privés mobilisés dans les transactions de blended finance et en faire de cet objectif de mobilisation un indicateur de performance. Convergence Blended Finance Aakif Merchant #Blended finance #DJOLIBA Banque Ouest Africaine de Développement International Development Finance Club (IDFC)

🌱 L'Europe est-elle à un tournant pour la finance durable ? Avec un investissement ayant plus que doublé depuis 2019 pour atteindre 378 milliards d'euros, la finance verte affiche aujourd'hui une croissance de 11 % de toutes les activités des marchés de capitaux révèle le dernier rapport New Finance. Cependant, cette avancée est confrontée à des défis, notamment une stagnation récente et un recul de la pénétration de la finance verte dans l'ensemble des activités financières. La régulation, bien que nécessaire, risque de devenir un fardeau trop lourd. 👉 https://lnkd.in/gaPERXee

💡 Investir aujourd'hui sur les obligations pourrait paraître déraisonnable. Pourtant, elles restent capables d’étancher la soif de rendement. Lisez l'opinion d' Alexis Bienvenu parue sur l'AGEFI, Nouvelle Agence Économique et Financière 👉 https://lnkd.in/deTHG9Vg #marchés #obligation #investissement #assetmanagement #lfde