Post de Capital Insight

 🌐 𝐋𝐞 𝐂𝐨𝐧𝐬𝐞𝐢𝐥 𝐝𝐞 𝐥’𝐔𝐄 𝐚𝐝𝐨𝐩𝐭𝐞 𝐝𝐞 𝐧𝐨𝐮𝐯𝐞𝐥𝐥𝐞𝐬 𝐫𝐞̀𝐠𝐥𝐞𝐬 𝐜𝐨𝐧𝐜𝐞𝐫𝐧𝐚𝐧𝐭 𝐥𝐞𝐬 𝐠𝐞𝐬𝐭𝐢𝐨𝐧𝐧𝐚𝐢𝐫𝐞𝐬 𝐝𝐞 𝐟𝐨𝐧𝐝𝐬 𝐝'𝐢𝐧𝐯𝐞𝐬𝐭𝐢𝐬𝐬𝐞𝐦𝐞𝐧𝐭 𝐞𝐮𝐫𝐨𝐩𝐞́𝐞𝐧𝐬 Le Conseil européen a récemment approuvé de nouvelles réglementations dans le but d'améliorer les marchés des capitaux en Europe et de renforcer la protection des investisseurs au sein de l'Union européenne (UE). 🏦 Ces règles modifient la directive sur les gestionnaires de fonds d'investissement alternatifs, qui régit les gestionnaires de divers types de fonds tels que les fonds spéculatifs, les fonds de capital-investissement et les fonds immobiliers. En outre, la directive modernise le cadre régissant les OPCVM. Les nouvelles règles visent à renforcer l'intégration des marchés de la gestion d'actifs en Europe et à moderniser les principaux aspects réglementaires. 𝐏𝐨𝐢𝐧𝐭𝐬 𝐜𝐥𝐞́𝐬 𝐝𝐞 𝐜𝐞𝐬 𝐫𝐞̀𝐠𝐥𝐞𝐬 : 🔐 Des règles renforcées pour la délégation de responsabilités à des tiers, permettant aux gestionnaires d'exploiter les ressources spécialisées tout en garantissant une surveillance accrue et la préservation de l'intégrité du marché. 🔍 Ces règles renforcées garantiront une surveillance accrue du marché. 💻 Encouragement à propos de l’utilisation du partage de données et la coopération entre les autorités. 💵 Introduction de mesures pour identifier les coûts excessifs imputés aux fonds et prévenir les dénominations trompeuses afin de mieux protéger les investisseurs. 𝐏𝐫𝐨𝐜𝐡𝐚𝐢𝐧𝐞𝐬 𝐞́𝐭𝐚𝐩𝐞𝐬 : La directive sera publiée dans le Journal officiel de l'UE et entrera en vigueur 20 jours plus tard. Les États membres auront ensuite 24 mois pour transposer ces règles dans leur législation nationale. Ces modifications s'inscrivent dans le cadre de l'initiative de l'Union des marchés de capitaux de l'UE, visant à créer un marché unique des capitaux dans toute l'UE pour faciliter la circulation des investissements et de l'épargne au profit des citoyens, des entreprises et des investisseurs. #UE #FIA #OPCVM #GestionsActifs #MarchéUniquedesCapitaux  

Je remercie l’AEFR - Association Europe - Finances - Régulations de m’avoir invitée à la 24ème édition des Rendez-vous de la Réglementation Financière pour présenter le volet relatif à la gestion d’actifs. Cette session a permis de se pencher sur les nouvelles priorités de la Commission Européenne qui mettent en avant notamment des objectifs de compétitivité, de simplification du cadre réglementaire et d’accroissement des sources de financement pour répondre aux besoins considérables d’investissements actuels et à venir. Ces évolutions sont majeures pour la gestion d’actifs qui contribue activement au financement de l’économie.   Dans ce contexte, une attention forte sera portée aux nouvelles initiatives réglementaires qui s’appliquent à la gestion d’actifs, comme les discussions en cours sur les « non-banques », la revue du règlement SFDR, la révision des textes européens qui s’appliquent à la titrisation, mais aussi la mise en place d’une « Union de l’Epargne et de l’Investissement » et les réflexions sur un produit d’épargne européen. En parallèle, l’industrie reste très mobilisée sur des initiatives lancées lors la précédente mandature et toujours en cours de discussion (notamment la « Retail Investisment Strategy », la révision du règlement Benchmark Regulation et l’adoption des mesures de niveau 2 pour la revue des directives UCITS et AIFM). David CIOLFI, Camille MAUGUY, Marie-Agnès Nicolet, Hubert de Vauplane, Patrick Simion, Gaelle L'Haridon, Antoine de la Guéronnière 

S1 2024 : #SFDR première annee pour de nombreux #gérants de #fonds #article8 et #article9 de publication d’un rapport périodique qui rend compte de la performance de leurs investissements en matière de #durabilite. Point pratique sur ce nouveau reporting et bilan 3 ans après l’entrée en vigueur de cette réglementation. Un progrès dans la lisibilité des #investissementsdurables pour les #LPs ? (Ou pas) Bonne lecture! 🙏🏻Alice Menetrier

Découvrez notre plan stratégique, qui est axé sur l’intégration, l’évolution de la réglementation et l’accès aux conseils et vise à renforcer la protection et la confiance des investisseurs. Pour en savoir plus sur notre parcours vers l’établissement d’un système de réglementation plus efficient et efficace : https://ow.ly/Njze50Re7WW #PlansStratégique #ConfianceDesInvestisseurs #MarchésDesCapitaux

 « RIS » : Nouvelle donne pour l'investissement des particuliers en Europe Seulement 20% : c'est la part du patrimoine des ménages de l'UE investi en titres financiers (actions, obligations, etc.), soit bien en dessous des ménages américains.    Favoriser le retour des investisseurs privés sur le marché européen et faire de l’UE un lieu d’épargne encore plus sûr, c’est l’ambition de la proposition « RIS » (Retail Investment Strategy for Europe), portée par la Commission Européenne ! Amélioration de la protection des investisseurs, promotion de l’éducation financière, renforcement des compétences des professionnels, accroissement de la surveillance transfrontalière… On vous décrypte tout ce qui va changer pour les banques avec cette nouvelle réglementation dans cet article : https://lnkd.in/ep-q-z67   Anissa Laidoudi Fatimata Bidanessy

💰 Les frais des fonds dans l'UE diminuent, mais pas encore assez ! ❗ Dans son rapport annuel, la European Securities and Markets Authority (ESMA) note une baisse du coût moyen des fonds pour les particuliers, mais estime qu'elle ne suffit toujours pas. Tous les détails sont à lire sur Citywire France : https://lnkd.in/eRXcNwjf #frais #gestion #retail #investissement #fonds

✨ New | L’Association Française de la Gestion financière (AFG) présente son panorama annuel du marché de la gestion pour compte de tiers. ➡ https://lnkd.in/e39kv4Ni 📢 En 2023, la France se positionne comme un acteur majeur du marché européen de la gestion d’actifs, enregistrant une hausse significative des encours annuels dans un contexte de hausse des marchés financiers et de collecte positive notamment pour les fonds monétaires et obligataires. Les sociétés de gestion françaises tiennent toujours une place prépondérante dans l’UE, en particulier avec 𝟯𝟬% 𝗱𝗲 𝗽𝗮𝗿𝘁𝘀 𝗱𝗲 𝗺𝗮𝗿𝗰𝗵𝗲́ 𝗲𝗻 𝗴𝗲𝘀𝘁𝗶𝗼𝗻 𝗘𝗦𝗚. 🍃 La France reste une place attractive avec un nombre de sociétés de gestion stable et la création de 23 nouvelles SGP compensée par un mouvement de consolidations/rapprochements. 🙌 Lire le communiqué de presse ➡ https://lnkd.in/ezGSu7Rv #assetmanagement #finance #gestion #financedurable #UE

Assurer un taux de rendement optimal pour les fonds euros en 2024 et 2025 est crucial pour nos compagnies d'assurance-vie. Pour y parvenir, une analyse rigoureuse des marchés financiers et l'adoption de stratégies d'investissement innovantes s'imposent. Anticipation et Adaptabilité sont nos maîtres-mots ! 🔍💡 #AssuranceVie #Investissement #Stratégie

Update réglementaire sur la SFRD. Anne-Sophie analyse les points clés du dernier Q&A du régulateur européen (ESMA) sur la SFDR (juillet 2024). Au programme : - Que doit faire un fonds de fonds pour être article 9 ? - Quelles sont les contraintes des assureurs en gestion déléguée ? - Quelles sont les informations obligatoires des fonds article 8 et article 9 à publier sur le site internet des sociétés de gestion? - Comment calculer la part d’investissement durable d’un fonds ? - Un fonds PAB/CTB peut il être article 9 ? Retrouvez : 1. Le document de l’ESMA : https://lnkd.in/ehtg2Hr6 2. La présentation de la vidéo en pdf : https://lnkd.in/e6p-jTRR 3. 🏵️ Regarder la vidéo dans son intégralité sur YouTube : https://lnkd.in/eQ6kKQJR Excellente journée, et bon courage ! Jean-Benoît

[Actualité #finance] 💡 🌱 La #FinanceDurable constitue l'un des 6 axes des orientations stratégiques de l'Autorité des Marchés Financiers (#AMF). Dans ce cadre, le gendarme financier a prévu un programme de supervision renforcé sur ce thème pour la période 2023-2024, d'autant plus que le caractère récent et complexe de la réglementation exige une grande pédagogie auprès des différents acteurs. 🔎 A noter que l'AMF a récemment publié les enseignements de 3 actions de supervision menées : ✅ Une étude sur les fonds thématiques durables, ✅ Une synthèse des contrôles SPOT sur l'intégration des risques en matière de durabilité et la publication des informations afférentes par les Sociétés de Gestion, ✅ Une synthèse des contrôles SPOT sur la documentation à caractère promotionnel d'OPC français et étrangers commercialisés par des distributeurs avec un focus sur les aspects #ESG. 📌 Il en ressort de nécessaires ajustements, tant dans la mise en œuvre du règlement #SFDR par les Sociétés de Gestion, que dans la documentation commerciale des fonds. #AssetManagement