Retraite : Les risques à maîtriser

Il existe une vingtaine de risques lorsque l’on prend sa retraite. Il est impératif de prendre en compte ces risques dans la planification de votre retraite pour plus de sérénité. Pour rappel, les cinq années précédant la prise de la retraite et les 5 années suivantes peuvent constituer la période la plus critique de toute planification patrimoniale. Lors de la phase de distribution, les règles du jeu changent complètement. Ces risques peuvent avoir un impact dramatique sur votre capacité à générer des revenus suffisants afin de maintenir votre style de vie à la retraite.

Parmi ces risques, tout d’abord, voici les 5 majeurs :

-      Longévité : La croissance de l’espérance de vie exacerbe votre capacité à garder le cap sur votre stratégie de retraite puisque l’ensemble des autres risques augmenteront désormais de manière exponentielle.

-      Inflation : Historiquement, tous les 15-20 ans, le pouvoir d’achat est divisé par 2. A l’heure actuelle, c’est d’autant plus grave que l’inflation est proche de 8% aux Etats-Unis. Il s’agit de faire en sorte que vos revenus puissent augmenter proportionnellement à ce taux afin de garder le même style de vie.

-      Taxation : Nous connaissons un bas historique de l’imposition sur les revenus ici aux Etats-Unis. Le taux marginal supérieur au niveau fédéral n’est actuellement que de 37%. En cas d’augmentation, vos revenus nets pourront ainsi être impactés négativement.

-      Ordre des rendements de vos investissements : La période la plus dangereuse de toute votre planification financière concerne la période des 10 ans encadrant le départ en retraite. A la retraite, les règles du jeu changent radicalement. Par exemple, une crise financière à 85 ans n’aura peut-être pas de conséquences importantes sur votre vie, en revanche une crise majeure dans la période susmentionnée aura sans doute des conséquences dramatiques sur votre capacité de générer des revenus suffisants pour maintenir votre style de vie par la suite, ce qui sera aggravé une longue espérance de vie.

-      Volatilité : Un risque de dépréciation est toujours possible, potentiellement affectant la valeur de vos actifs financiers. Une telle baisse pourrait avoir de lourdes conséquences sur votre retraite et altérer votre style de vie. L’objectif est donc de diminuer votre exposition à ce risque.

A cela, viennent s’ajouter les 15 risques suivants :

-      Perte du conjoint : celle-ci peut engendrer une perte de revenus.

-      Retraits excessifs de vos comptes d’investissement : Votre taux de retrait qui est le ratio entre les revenus tirés et la valeur globale de votre portefeuille est trop élevé. La volatilité des marchés financiers vous expose au risque d’arriver à court de votre capital-retraite.

-      Retraite prématurée : Vous êtes contraint ou souhaitez partir à la retraite avant la date butoire (problèmes de santé, licenciement, raisons personnelles, etc).

-      Liquidité : Le risque lié au manque de négociabilité d'un investissement qui ne peut être acheté ou vendu assez rapidement pour éviter ou minimiser une perte.

-      Fragilité : Le vieillissement et les problématiques de dépendance peuvent entraver la gestion des finances ou l'entretien de vos biens.

-      Abus financiers envers les personnes âgées : En relation au point précédent, il s’agit du risque d'être exploité en raison de sa fragilité.

-      Marchés : Les investissements n’octroient pas les résultats espérés et/ou suffisants.

-      Taux d'intérêts : La possibilité d'une croissance moins favorable de votre argent. La valeur d'un investissement change en raison de fluctuations du taux d'intérêt.

-      Responsabilité financière inattendue : Devoir s'occuper soudainement d'un être cher par exemple. 

-      Politiques publiques : Les changements de loi, de réglementation ou de politique gouvernementale peuvent affecter la sécurité de votre retraite. 

-      Insolvabilité de l'employeur

-      Dépenses de santé : Faire face à des dépenses médicales croissantes et inattendues.

-      Coûts de la dépendance : Incapacité à prendre soin de soi-même.

-      Réemploi : Être contraint de réintégrer le marché du travail afin de combler une perte de revenus.

-      Taux de change : Étant donné les incertitudes quant à un retour potentiel en France par exemple, l’effet d’une dévaluation de la devise par rapport à une autre peut impacter négativement votre style de vie à la retraite.

-      Géopolitique : Impacts sur les conventions bilatérales en matière de retraite par exemple.

En somme, il est vital de se protéger au mieux contre les risques auxquels vous pouvez être exposé.e à la retraite.

Les futures communications écrites pourront se faire en anglais uniquement, 2022-146456.