Publicação de InPress Porter Novelli

💲🏭Em fase de “seca” de IPOs, crédito corporativo ganha espaço Em função das incertezas em torno da situação fiscal e do cenário de alta taxa de juros, não há novas aberturas de capital na Bolsa há cerca de três anos. No entanto, segundo Gilson Finkelsztain, CEO da B3, o mercado de capitais continua se fortalecendo no segmento de crédito, o que é importante para o desenvolvimento da economia brasileira. “Agora é o momento de criar um mercado [de crédito corporativo] mais líquido. Na verdade, o segmento de dívida já vem crescendo bastante. Nos últimos seis anos, o mercado secundário subiu de R$ 300 milhões para R$ 4 bilhões negociados por dia”, destacou. De acordo com João Pedro Nascimento, presidente da CVM, as empresas buscam alternativas viáveis para continuarem se financiando. “Se por um lado, os juros altos representam desafios para novas ofertas de ações, por outro, geram um mercado interessante para emissões de dívida”, avaliou, sobre o aquecimento das operações de crédito. Mas olhando para o futuro, quando houver mudança no ciclo macroeconômico, há um universo de empresas preparadas para lançarem suas ações. “Existem 700 companhias registradas na CVM, mas só 420 estão efetivamente listadas na B3. Grande parte dessa diferença são companhias que estão ali esperando o momento mais adequado para emissões”, disse. Atualmente, o volume médio negociado em ações por dia na B3 supera R$ 25 bilhões, sendo uma das mais líquidas entre as bolsas de países emergentes, destacou Gilson Finkelsztain, CEO da B3.   Esse é um resumo da abertura do 25º Encontro Internacional de Relações com Investidores, organizado pelo IBRI - Instituto Brasileiro de Relações com Investidores e Abrasca, que eu acompanhei nesta segunda-feira (24/06). Claro, como não poderia faltar, a Revista RI, comandada pelo publisher Ronnie Nogueira, marca presença nesse grande evento, que vai até amanhã (25/06). A matéria que eu escrevi “O impacto da Inteligência Artificial nas Relações com Investidores” é destaque na capa da edição atual, que traz uma série de outros artigos relevantes sobre o mercado.

A bolsa brasileira está barata e quem está aproveitando o momento? As empresas da B3 que enxergaram a oportunidade de recomprar suas ações e mantê-las em tesouraria. Mais de 20% das empresas estão com processo de recompra em andamento. Confira a matéria abaixo onde colaboramos com a Monitor Mercantil https://lnkd.in/d3dGpi4Z

Juros altos e a ausência de IPO na B3 são pontos negativos no quadro atual, enquanto o mercado de dívida corporativa é o grande destaque. Pablo Césario, da Abrasca, Gilson Finkelsztain, da B3, e João Pedro Nascimento, da CVM, falaram sobre o assunto #bolsadvalores #b3 #IPO #mercadodecapitais

O que estão fazendo os bancos nesse período de três anos sem IPOs na B3? A mensagem é que há muitas empresas com o dedo no gatilho para 2025. Matéria de hoje no Valor Econômico

Do 25° Encontro de Relações com Investidores: Há consenso que os IPO´S só deverão voltar em 2025 e que o mundo sustentável não tem mais volta. #RelaçõesComInvestidores #RI #ESG #Sustentabilidade #CVM #Abrasca #B3

Confira na Capital Aberto, a participação do nosso broker da mesa de renda variável, Norberto Sangalli Júnior, sobre a perspectiva dos investidores estrangeiros em relação ao Brasil #Investimentos #InvestimentoEstrangeiro #MercadoFinanceiro #ADRs #BolsaDeValores

Com o mercado de renda variável travado e muitas operações de fusões e aquisições (M&A) em compasso de espera, a receita dos bancos de investimento que atuam no mercado brasileiro voltou a cair, atingindo o menor patamar em ao menos sete anos.

Independente de a empresa se beneficiar ou ser prejudicada pelo novo ciclo de alta, como um investidor deve administrar a sua posição? Eu estou habituado a analisar a carteira dos investidores, já que um investidor normal não tem tempo para acompanhar o mercado e as empresas. Esse tipo de investidor, que, provavelmente, foi pego pelas Americanas, precisa de um suporte, pois não adianta pagar researches independentes que só oferecem recomendações fracas. É preciso ter o respaldo de uma corretora ou de um analista experiente para que os papeis da carteira sejam analisados. Por exemplo, eu já revisei carteiras que tinham ações da Oi que haviam sido compradas antes da recuperação judicial, sendo que os investidores acreditavam que tinham uma grande empresa. É por isso que o primeiro ponto a ser mensurado é a qualidade dos ativos que estão na carteira. Uma carteira com perfil de dividendos pode ter vários modelos. Por exemplo, ela pode mesclar small caps e grandes empresas que possuem ativos de qualidade, franco crescimento de resultados, estrutura de capital enxuta, sem endividamento elevado, e geração de caixa. Como os dois papeis de maior liquidez são a Vale e a Petrobras, um investidor tem que ter eles na carteira. Esses papeis são cíclicos, mas nos bons momentos em que o investidor estrangeiro olha para o Brasil, ele compra Vale e Petrobras. Com relação às small caps, uma ação que eu gosto muito é a Santos Brasil. Nos últimos anos, a empresa cresceu de forma absurda e, recentemente, anunciou que está sendo vendida para a CMA CGM e que vai dar um prêmio de mais de 20% pela recompra de ações para fechamento do capital, fora os dividendos e a redução de capital que vai distribuir até o final do ano. Quem soube ter esse papel em carteira, vai receber o prêmio agora, além de ter recebido os dividendos passados e a sua valorização. https://lnkd.in/d7jHatpc

A diversificação de captação pelas empresas é um fator muito importante para o desenvolvimento de um país e seus agente econômicos. Ganha todo mundo, empresas (com ressalvas), clientes, investidores e os demais. O ano de 2024 foi extraordinário na parte de distribuição de crédito privado em suas mais variadas formas (CRI, CRA, DEB, FIDC's etc). Saber que o assessor de investimentos tem um papel importante nessa engrenagem é muito satisfatório. Vale a pena a leitura para entender os detalhes de como foi 2024, e as perspectivas para 2025. #financiamento #empresas #creditoprivado #investimentos #juros #assessoria

Tive a oportunidade de contribuir para essa matéria do Inteligência Financeira, assinada por Miriam Kênia, comentando sobre a situação do caixa de algumas grandes empresas listadas na bolsa de valores. Leia a matéria completa em: https://lnkd.in/dbnc7Ruh #mercadofinanceiro #bolsadevalores #investimentos #inteligenciafinanceira #financas #acoes #financaspessoais Essentia Consulting Digital Mode Agência Fato Relevante