Publicação de Louri Bianco

Este cenário de taxa de juros de 3,5% em 2025 é bem factível de ocorrer. Leiam abaixo a matéria do InfoMoney sobre o assunto. As autoridades do Federal Reserve devem reduzir a taxa de juros em 25 pontos-base no próximo mês e continuar reduzindo-a gradualmente até chegar a 3,5%, ou possivelmente menos, no final do próximo ano, com base em apostas de operadores nesta quinta-feira. Esse é um ritmo ligeiramente mais acentuado de cortes do que os mercados financeiros vinham prevendo antes de dados divulgados nesta quinta mostrarem que o índice de preços ao consumidor nos Estados Unidos subiu 2,4% em setembro na base atual e que os pedidos semanais de auxílio-desemprego aumentaram. Economistas consultados pela Reuters esperavam que a inflação desacelerasse para 2,3%, ante avanço de 2,5% em agosto. O aumento nos pedidos de auxílio-desemprego, atribuído em grande parte ao furacão Helene, foi maior do que o esperado. Após os dados, operadores abandonaram as apostas de que o Fed poderia manter os juros inalterados na reunião do próximo mês. E, embora a maior parte das apostas continue refletindo a expectativa de que o Fed irá parar de cortar os juros quando chegar à faixa de 3,50% a 3,75% em meados de 2025, começaram a surgir apostas de um ponto final mais baixo no fim de 2025 ou no início de 2026. A taxa de juros dos EUA está atualmente na faixa de 4,75% a 5,00%, depois que o Fed a reduziu os juros em 50 pontos em setembro, no que as autoridades chamaram de “recalibragem” para levar em conta a desaceleração da inflação e o esfriamento do mercado de trabalho no ano anterior. “O ganho maior do que o previsto no índice de preços ao consumidor de setembro não sinaliza uma reaceleração da inflação, nem impedirá o Federal Reserve de cortar os juros em 25 pontos-base em sua reunião de novembro”, escreveu Ryan Sweet, economista-chefe da Oxford Economics para os EUA. #fed #taxadejuros

Depois de a inflação nos EUA medida pelo CPI ter se mantido em março e frustrado o mercado, que esperava uma desaceleração, as apostas de que o ciclo de corte dos juros irá começar em junho desabaram: caíram de 48,4% na sexta-feira para 20,5% nesta quarta-feira (10). Veja o que mudou nas expectativas do mercado: bancos lá fora já anunciaram revisões em suas estimativas para os juros #investimentosnoexterior #ValorInveste

As atualizações do mercado financeiro Hoje, dia 16 de setembro de 2024 é marcada por expectativas significativas em relações às decisões de política monetária nos Estados Unidos e no Brasil, especialmente com a aproximação da “Superquarta”, onde ambos os bancos centrais se reuniram. Expectativas de Juros Estados Unidos: O Federal Reserve deve iniciar um ciclo de redução das taxas de juros, que está em seu maior nível em mais de 20 anos. A inflação americana caiu para 2,5% em agosto, o menor índice desde fevereiro de 2021, enquanto a taxa de desemprego subiu para 4,2%. Brasil : O Banco Central do Brasil espera aumentar a taxa Selic em 0,25 ponto percentual, interrompendo um ciclo de cortes. O país apresenta bons resultados econômicos, mas há preocupações com as contas públicas. Desempenho do Ibovespa O Índice Bovespa (Ibovespa) está reagindo positivamente às expectativas de cortes nos juros nos EUA. Algumas ações como PETR3 (Petrobras) tiveram alta, enquanto outras, como AZUL4 (Azul), enfrentaram quedas significativas. fontes: https://lnkd.in/dF3NbjxV https://lnkd.in/dZHXbQTY https://lnkd.in/dDbKji_N

As frustrações do mercado com o início da queda de juros nos EUA têm influenciado as taxas de juros no mundo todo, incluindo nossa Selic. No dia 24 de abril, os juros de 10 anos do Tesouro dos EUA atingiram 4,739% a.a., o pico mais alto do ano. Início de junho, esse mesmo título apresentou um retorno anual de 4,479%, uma queda expressiva de 26bps em 30 dias. Esse alívio nos juros americanos trouxe um discreto otimismo para os mercados globais, refletindo-se nas bolsas de valores e nos títulos de dívida. A inflação nos EUA tem caído lentamente, com o CPI de maio registrando 3,6%, abaixo de abril, mas ainda acima da meta do FED de 2% a.a. Isso tem levado alguns dirigentes do banco central americano a adiar o início da queda dos juros. No entanto, segundo a ferramenta CME FedWatch Tool, as apostas majoritárias indicam que o ciclo de queda da taxa de juros de curto prazo nos EUA pode começar em novembro. Investidor, é compreensível que a espera pela queda dos juros tenha deixado muitos descrentes, mas é importante não perder de vista as oportunidades presentes nesse cenário de juros altos. Na Virtue, estamos aqui para ajudar você a identificar e aproveitar essas oportunidades, garantindo que suas decisões de investimento sejam bem informadas e alinhadas com suas metas financeiras. Converse com seu assessor Virtue.

Super Quarta: O que esperar dos ajustes nos juros nos EUA e Brasil? Estamos prestes a viver mais uma Super Quarta, e as expectativas estão altas! Tanto o Federal Reserve (Fed) nos Estados Unidos, quanto o Banco Central no Brasil devem mexer nos juros. Mas o que isso significa para o mercado e investidores? Nos EUA, tudo indica que o Fed vai reduzir os juros em 0,25%. A economia americana dá sinais de esfriamento e a inflação está perdendo força, o que abre espaço para um corte moderado. Mesmo com o presidente do Fed, Jerome Powell, cogitando um corte mais agressivo, a decisão conservadora parece a escolha certa para manter a confiança dos investidores e evitar solavancos. No Brasil, o cenário é diferente. Embora a inflação esteja sob controle, a alta do dólar e as incertezas fiscais continuam pressionando os preços. O Banco Central deve responder com um aumento de 0,25%, uma medida pensada para equilibrar o combate à inflação sem sacrificar o crescimento econômico, que ainda caminha em terreno instável. O que isso significa para o investidor? Fique de olho! Essas decisões podem impactar diretamente suas carteiras. Estamos diante de um ponto de inflexão que vai influenciar as próximas estratégias de quem busca oportunidades de alta rentabilidade. Tanto o Fed quanto o Banco Central brasileiro estão jogando com prudência, ajustando suas políticas com cuidado para evitar grandes choques. Em tempos de incerteza, são os movimentos precisos que fazem toda a diferença. Embora ajustes mais agressivos — como o possível corte de 0,50% nos EUA e o aumento de 0,50% no Brasil — tenham seus defensores, ambos os países estão em momentos de transição econômica delicada. No caso dos EUA, cortar juros de forma mais agressiva poderia ser arriscado, dado que a inflação ainda requer atenção. Já no Brasil, subir os juros de forma mais intensa poderia asfixiar o crescimento econômico que começa a dar sinais de recuperação. E quais são suas projeções para essa Super Quarta? Me conta nos comentários.

### 🌐 Super Quarta: Decisões Cruciais de Juros no Brasil e nos EUA 🌐 Nesta quarta-feira, 31 de julho, teremos decisões de política monetária no Brasil e nos Estados Unidos. Investidores e analistas de todo o mundo estão atentos para entender o impacto dessas decisões nas taxas básicas de juros e nas estratégias de alocação de recursos. **Brasil** 🇧🇷: - O Comitê de Política Monetária (Copom) se reúne para definir a taxa Selic. A expectativa do mercado é de manutenção da Selic em 10,50% ao ano. - Desvalorização cambial e aumento das expectativas de inflação preocupam os economistas. - A resiliência da atividade econômica e da inflação coloca um desafio para o Banco Central. - Incertezas fiscais persistem, e o mercado debate se o BC reverterá ou não a alta de juros em breve. **Estados Unidos** 🇺🇸: - O Federal Reserve (Fed) deve manter os juros básicos na faixa de 5,25% a 5,50%. - Expectativas de desaceleração da inflação e um mercado de trabalho menos aquecido sugerem um possível início de relaxamento monetário na próxima reunião, em setembro. - O índice de preços de gastos com consumo (PCE) avançou em linha com as expectativas, reforçando a possibilidade de cortes de juros até dezembro. **Japão e Inglaterra** 🇯🇵🇬🇧: - O Banco do Japão pode elevar os juros e reduzir compras de títulos federais. - No Reino Unido, o Banco da Inglaterra enfrentará um veredicto incerto entre manutenção e corte de 25 pontos-base dos juros. 🔍 **Pontos de Atenção**: - Impacto das decisões de juros na renda fixa e variável. - A postura dos bancos centrais pode influenciar o câmbio, a inflação e a atratividade dos mercados emergentes. **🔗 Fique Ligado**: - As decisões dos bancos centrais influenciam diretamente suas estratégias de investimento. Mantenha-se informado e ajuste seu portfólio conforme necessário. #SuperQuarta #PolíticaMonetária #Copom #Fed #BancoCentral #Selic #Juros #Investimentos #MercadoFinanceiro #EconomiaGlobal #RendaFixa #RendaVariável

🔔 FED mantém os juros altos pelo sétimo encontro Somente um corte de 25 pontos base é esperado em 2024 📢 MENSAGENS PRINCIPAIS ↳  Decisão sem Surpresas Mercado já antecipava essa decisão. Atenção no tom do comunicado e na atualização das projeções do comitê. ↳  Mudança Sutil no Tom Comunicado com leve melhora no discurso. Em contrapartida, houve piora nas projeções em relação à março. 📊  MUDANÇAS NAS PROJEÇÕES Inflação Persistente: Para 2024 ↗ Espera-se 2,6% ao invés de 2,4% Para 2025 ↗ Espera-se 2,3% ao invés de 2,2% Juros Mais Altos por Mais Tempo: Para 2024 ↗ Expectativa subiu de 4,6% para 5,1% Para 2025 ↗ Expectativa subiu de 3,9% para 4,1% #Economia #TaxaDeJuros #Inflação #FED #PolíticaMonetária #ProjeçõesEconômicas #BrevidadeInteligente #Lifetime

Chegou a hora: por que os juros devem cair nos EUA e subir no Brasil? A esperada "Super Quarta" de setembro trará decisões distintas dos comitês de política monetária dos EUA e Brasil. Nos EUA, o Federal Reserve (Fomc) deve iniciar um ciclo de cortes nas taxas de juros, refletindo confiança na desaceleração da inflação e preocupação em evitar uma recessão futura, enquanto lida com um mercado de trabalho ainda robusto. Há expectativas de cortes graduais de 0,25 p.p., embora um corte de 0,50 p.p. tenha ganhado força. No Brasil, o cenário é inverso, com o Copom possivelmente elevando a Selic devido à inflação persistente, impulsionada por preços de serviços e pressão cambial, mesmo com a queda dos preços das commodities. A expectativa é de um aumento de 0,25 p.p., com projeções de que a Selic chegue a 12% até janeiro de 2025. Economistas alertam que o Banco Central precisa reforçar sua credibilidade para controlar a inflação, principalmente diante de incertezas políticas e econômicas. O impacto das decisões do Fed e do Copom será observado de perto pelos mercados, com apostas em ajustes graduais e cautela em ambos os lados. https://lnkd.in/dpaypBEs

O que espera o mercado para a taxa básica de juros americana? Uma visão da primeira quinzena de julho Com a divulgação de mais dados positivos da economia americana – CPI, PPI, JOLTS e payroll – ao longo do final de junho e primeira quinzena de julho, que reforçam o cenário de soft landing (ver Panorama Navigator de 1º de julho) – somados às falas mais favoráveis a um afrouxamento da política monetária do presidente do Fed, Jerome Powell, ao longo da semana passada, observamos que o mercado agora espera que o Fed realize três, e não mais dois, cortes na taxa básica de juros (FFR) até o final do ano, com os cortes se iniciando na reunião de setembro. Com isso, a expectativa dominante é de que a autoridade monetária realize cinco cortes de 0,25 ponto percentual (25 bps) até junho, totalizando assim uma redução de 1,25 ponto percentual (125 bps) na FFR até esta data.

A semana no Brasil confirmou a expectativa de manutenção da taxa Selic em 10,50% aa, mas surpreendeu ao ter um tom mais leve do que o mercado financeiro esperava. Ainda que existam riscos pela frente (inflação em 4,20% esse ano e dólar norte-americano atingindo R$ 5,55, além do debate sobre gasto público) a visão de médio prazo vai se tornando mais positiva com o detalhamento do corte de gastos já anunciados e a perspectiva de que novos cortes sejam apresentados entre setembro e outubro. A renda fixa buscou patamar mais baixo, mas o câmbio continua refletindo a percepção de risco interna. A semana no Exterior teve o conjunto de anúncios formados pela elevação da taxa de juros no Japão, manutenção nos EUA e redução no Reino Unido dentro do esperado, e positivo, uma vez que demonstra que as medidas que os Bancos Centrais tomaram no passado estão atingindo seus objetivos e abrindo espaço para um novo – e mais saudável – momento econômico. Contudo a entrevista de Jerome Powell surpreendeu e alterou levemente a nossa expectativa, que foi construída com base em dados e pronunciamentos anteriores do próprio Fed, de que seria necessário mais tempo para iniciar o ciclo de cortes de juros nos EUA. Essa afirmação toma como fundamentação a fala do presidente do Fed apontando que “Fed has made no decisions about september meeting [but] sense of committee moving closer to cutting rates [in september] could be on the table” (Fed não tomou nenhuma decisão sobre a reunião de setembro, mas o sentimento do FOMC se move em direção ao corte de taxas ser debatido na próxima reunião). Assim vamos nos aproximando a um novo estágio econômico e, ainda que tenhamos alguns momentos mais complexos como os dias 01 e 02 de agosto com dados que apontam para economia mais fraca que o esperado e resultados corporativos fracos, as perspectivas são claras e positivas. Os nossos resultados acumulados (de 31 de outubro de 2023 até 31 de julho de 2024) tiveram, nos últimos dias, movimentos positivos e robustos nas nossas carteiras recomendadas ao superar o CDI de julho e o IHFA. Demonstrando uma das fortalezas da diversificação, todos os produtos geraram contribuições relevantes para as carteiras recomendadas dos respectivos perfis. A semana que começa em 05 de agosto tende a ser dedicada a muita reflexão e debate sobre os eventos da última semana, tanto no Brasil como no exterior. Em nosso país, a ata da última reunião do COPOM e a inflação de julho medida pelo IPCA devem dominar a cena econômica, que também será marcada pelo contínuo debate sobre os necessários ajustes nos gastos do Brasil. O ambiente brasileiro também pode ser influenciado pelos ajustes que o Mercado internacional conduzirá nos movimentos de bolsa de valores e câmbio dos últimos dias, usando o discernimento necessário para separar “ruídos” de curto prazo de tendências – que são positivas e apresentam novas oportunidades. Boa leitura! Banco Sofisa S/A Banco Sofisa Direto