Como o agronegócio pode ser uma boa opção de investimento no momento atual?

Graças à demanda global por alimentos, o setor agro é uma das áreas mais importantes da economia em todo o mundo. Em um momento de alta nas commodities, por exemplo, o investimento em agronegócio pode se mostrar ainda mais relevante. 

Isso ocorre porque o aumento no preço desses materiais básicos cria oportunidades, embora também cause impactos na economia. Como consequência, vale a pena compreender quais possibilidades o segmento do agronegócio pode trazer. 

Neste artigo, você entenderá como o investimento em agronegócio pode servir para lidar com a alta nos preços das matérias-primas globais. 

Confira! 

Qual o panorama do setor agro no momento atual? 

O desempenho do setor de agronegócios tem mostrado grande importância para a economia brasileira em 2022. De acordo com o Boletim MacroFiscal, divulgado em julho de 2022, o crescimento do Produto Interno Bruto (PIB) do agro no Brasil foi de 2% no segundo trimestre. 

Para fins de comparação, vale destacar que o desenvolvimento de todos os setores econômicos do Brasil nesse período ficou em 0,7%. Além disso, em junho, as exportações do agronegócio superaram US$ 15 bilhões — representando um aumento de 31,2% e marcando um recorde na série histórica. 

No primeiro semestre, o resultado foi de quase US$ 80 bilhões, representando um crescimento de 29,4% em relação ao mesmo período do ano anterior. Esse é mais um recorde para o período. 

Ademais, nos 6 primeiros meses de 2022, o agronegócio foi responsável por mais de 48% das exportações brasileiras. Logo, esses resultados demonstram que o setor pode se consolidar como um dos motores do crescimento anual do país. 

Comportamento diante das crises 

Para entender a importância do setor agro na economia, também é relevante compreender o comportamento do setor diante de outras crises econômicas. 

Como referência, considere o período de 2008, quando uma crise econômica nos Estados Unidos afetou diversos mercados internacionais — incluindo o Brasil. Nessa época, o PIB do Brasil cresceu 5,2% no ano, apesar das dificuldades enfrentadas. 

Porém, vale notar que uma grande parcela desse resultado está relacionada ao setor agro. Afinal, as exportações do segmento naquele ano cresceram 24%, saltando de US$ 56 bilhões para US$ 69 bilhões. 

Também vale considerar o comportamento do setor diante da crise causada pela pandemia de covid-19. Para tanto, vale usar os dados de 2020 e de 2021 — que consideram o ápice dos efeitos da emergência sanitária global. 

Entre janeiro e novembro de 2020, por exemplo, o PIB do agronegócio cresceu 19,66%. O resultado contrasta com a queda de 4,1% sofrida pela economia brasileira. 

Porém, note que a participação do agro no PIB brasileiro em 2020 foi de 26,6% — enquanto o PIB do Brasil foi de R$ 7,45 trilhões, o resultado total do agro quase alcançou o patamar de R$ 2 trilhões. Logo, o recuo na economia do Brasil só não foi maior devido ao desempenho do agro. 

Em 2021, a situação foi semelhante. O PIB do agro nesse ano cresceu 8,36% e atingiu a maior participação no PIB brasileiro desde 2004, chegando a 27,4%. 

Em apenas 9 meses daquele ano, por exemplo, o PIB do agro já correspondia a quase 1/3 do desempenho de toda a economia nacional. Perceba, então, que o setor se mostra resiliente e tem um papel relevante no desempenho da economia do país como um todo. 

Por que os preços das commodities estão em alta? 

Como você viu, o agronegócio teve um aumento no volume exportado em 2022. Porém, parte dos resultados também está relacionado ao aumento do preço das commodities nesse período. 

Ao observar as commodities alimentícias, em especial, existem três motivos principais para o aumento observado em 2022.  

Veja quais são esses pontos! 

Mudanças climáticas 

Um dos fatores que justificam a elevação dos preços das commodities está relacionada às alterações climáticas que acontecem pelo mundo. A ocorrência de secas ou de chuvas muito intensas durante os períodos de safra contribuem para diminuir a oferta dos produtos no mercado internacional. 

Com esse desequilíbrio entre demanda e oferta, a tendência é que os preços subam. Assim, os alimentos têm sido especialmente afetados por essas alterações — principalmente porque elas ocorrem com certa regularidade em todo o mundo. 

Pandemia 

A pandemia de covid-19, que teve início em 2020, também está relacionada ao aumento das commodities. Isso ocorre porque, ainda em 2020, diversas atividades foram suspensas temporariamente para diminuir o ritmo de propagação do vírus. 

Dessa maneira, houve uma quebra nas cadeias produtivas em diversos setores. Com a redução dos estoques e eventuais dificuldades de escoamento, a oferta diminuiu em muitos países. Como resultado, as commodities passaram a apresentar um preço mais elevado. 

Guerra no Leste Europeu 

O terceiro fator está relacionado à guerra entre a Rússia e a Ucrânia, iniciada em fevereiro de 2022. Os dois países do Leste Europeu são grandes produtores de commodities: a Ucrânia, de grãos, e a Rússia, de petróleo. 

Com o conflito se intensificando entre os países e a ocorrência de sanções à economia russa, as commodities foram diretamente afetadas. Além disso, o aumento da volatilidade do mercado e da percepção de risco por parte do mercado contribuiu para o aumento dos preços. 

Nesse sentido, a gasolina e a energia — devido à escassez do gás russo — responderam pelas principais altas de preço. Porém, esse movimento se propagou para toda a cadeia produtiva, alcançando outras commodities e os alimentos, de modo geral. 

Como a alta das commodities pode afetar os investidores? 

Agora que você sabe quais são os motivos relacionados à alta de preços nas commodities, é fundamental compreender que esse comportamento pode afetar diretamente os investidores. Um dos principais motivos está relacionado à inflação. 

Com o aumento do preço desses materiais básicos, a tendência é que ocorra um efeito cascata de elevação de preços. Com a aceleração da inflação, há uma perda maior do poder de compra da população. 

Ademais, quem investe deve considerar os impactos sobre a rentabilidade real. Ela é obtida ao descontar a inflação do rendimento nominal de um investimento ou carteira. Portanto, em um cenário de pressão inflacionária, é preciso ter um nível mais elevado de resultados para que o seu patrimônio evolua. 

Ainda, o aumento no preço das commodities e, consequentemente, da inflação, pode afetar o desempenho das economias. 

Nos Estados Unidos, por exemplo, a inflação de junho chegou a 9,1% nos últimos 12 meses. Esse foi o maior resultado em 40 anos. Na Zona do Euro, o resultado foi semelhante e a inflação anualizada atingiu 8,6% em junho — o maior valor desde a criação da moeda europeia. 

Com isso, os bancos centrais dos países tomaram medidas para conter esse avanço. O Federal Reserve (Fed), dos Estados Unidos, aumentou a taxa de juros americana em 0,75 ponto percentual em junho e em julho. Já o Banco Central Europeu (BCE) aumentou a taxa de juros em 0,50 ponto percentual. 

Como consequência, as economias tendem a passar por um período de desestímulo, o que pode levar a uma recessão econômica. Considerando a importância que o mercado americano tem em todo o mundo, isso pode provocar efeitos em outros países e gerar uma recessão global. 

Como o agronegócio pode ser uma boa opção de investimento? 

Como você viu até aqui, o aumento no preço das commodities pode exigir mais atenção por parte dos investidores, devido aos impactos relativos à inflação e ao desenvolvimento econômico. Ao mesmo tempo, há a chance de aproveitar o ciclo de alta das commodities para investir e rentabilizar seu patrimônio. 

Uma das soluções é investir no setor de agronegócio. Dessa forma, você tem a chance de aproveitar o crescimento dos resultados das exportações, devido aos preços mais elevados nas commodities. Também há a possibilidade explorar o desempenho do segmento quanto ao volume exportado. 

Ademais, como você viu, o setor do agronegócio tende a apresentar maior resiliência, mesmo diante de crises. No Brasil, isso está relacionado à importância que ele desempenha na economia devido à participação no PIB. 

Porém, esse segmento tem relevância em todo o mundo. Afinal, ele é responsável pela produção e comercialização de itens básicos e de grande necessidade em todos os continentes, já que o agronegócio está relacionado à alimentação. 

Logo, o investimento no setor em um momento como esse pode ser oportuno. Assim, você pode tanto aproveitar a subida dos preços das commodities quanto obter proteção diante dos riscos mais elevados de ocorrer uma recessão global. 

Como proteger a carteira da alta das commodities? 

Até aqui, você entendeu como funciona o ciclo de preços das commodities e por que eles estão em alta em 2022. Nesse cenário, vale a pena saber como investir para proteger a sua carteira de investimentos, já que o avanço de preços pode causar impactos no desempenho do seu portfólio. 

Pensando nisso, veja quais são algumas dicas para proteger a sua carteira da alta de commodities! 

Diversifique a carteira 

Conforme você acompanhou, o aumento no preço das commodities tende a elevar a inflação e aumentar o risco geral sobre diversos setores e economia. Para se proteger nesse cenário, o ideal é diversificar a sua carteira de investimentos. 

Nesse sentido, vale a pena investir em ativos com diferentes níveis de exposição ao risco. Além de pensar na variação entre renda fixa e renda variável, por exemplo, é preciso considerar a exposição a mercados diferentes. 

Investir com foco em economias globais pode ajudá-lo a lidar melhor com os efeitos da alta de commodities. Como o aumento dos juros dos EUA tende a gerar uma saída do mercado brasileiro, a nossa economia pode sofrer os efeitos desse movimento.  

Por outro lado, ao expor seu patrimônio a outros países, é possível mitigar eventuais perdas devido à retirada de capital estrangeiro do Brasil. Assim, você pode diminuir parte dos riscos da carteira e ter melhores resultados em sua estratégia. 

Dolarize o portfólio 

Diante do risco de ocorrer uma recessão global, é comum que o mercado busque reservas de valor para aumentar a segurança. Para tanto, o dólar americano tende a ser bastante procurado, por ser considerado uma das moedas mais fortes do mundo. 

Porém, se todo o seu patrimônio estiver em reais, a valorização do dólar e a queda da moeda nacional podem prejudicar seus resultados. Por isso, para se proteger diante do aumento das commodities, vale a pena dolarizar o seu portfólio. 

Por meio de investimentos com exposição internacional, você pode obter ganhos com o avanço da moeda americana. Assim, há chances de se resguardar dos efeitos que podem ser gerados pelo aumento da cotação do dólar. 

Invista com exposição às commodities 

Além de se proteger do aumento das commodities, vale a pena pensar em investir para aproveitar esse momento do mercado. Como você já sabe, recorrer ao investimento em agronegócio pode ser uma solução adequada. 

Para investir no setor agro, vale recorrer às alternativas da bolsa de valores brasileira (B3), como as ações de empresas do agronegócio. Contudo, você também viu que é preciso diversificar a carteira — o que inclui a exposição internacional. 

Nesse caso, é possível recorrer ao ETF FOOD11. Esse fundo de índice, lançado pelo time da Investo, espelha o ETF americano VanEck Agribusiness (MOO). Por sua vez, o MOO replica o índice MVIS Global Agribusiness Index (MVMOO).  

Na prática, a carteira é composta por ações de mais de 50 empresas do segmento agrícola mundial. Devido à relevância dessas companhias, o ETF FOOD11 contempla cerca de 90% de todo o mercado de agronegócio do mundo.  

Ou seja, esse ETF permite diversificar seu capital, garantindo que ele acompanhe os resultados de diversas etapas do agronegócio e proporcionando exposição cambial. Contudo, antes de investir, você deve considerar seu perfil de investidor e seus objetivos financeiros.  

Tenha em mente que é preciso tolerar os riscos da renda variável e pode ser mais interessante ter foco no longo prazo. Para alocar os seus recursos, você pode encontrar as cotas do FOOD11 diretamente na B3. Assim, fica fácil investir com exposição internacional, em reais e sem precisar sair da bolsa brasileira. 

Conclusão 

Neste artigo, você descobriu que o investimento em agronegócio pode ser interessante diante da alta das commodities. Ao mesmo tempo, vale a pena considerar se expor de modo diversificado e com exposição ao dólar, o que pode ser obtido com a ajuda de um ETF global. 

Quer conhecer melhor a oportunidade de investir no agronegócio mundial? Saiba mais sobre o FOOD11!