Quando este pânico acabar.....

“Quando este pânico acabar...“

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Esta é, com certeza, uma das frases que mais ouvi em todas as conversas e reuniões que tive nas últimas semanas com parceiros, clientes e investidores. Ela vem seguida de opiniões diversas - das poucas, mas relevantes pessimistas até a mais empolgadas e otimistas - e tento me manter em um patamar o mais racional possível. Com certeza, quando falamos sobre oportunidades de investimentos (e aqui não vai nenhum conselho ou indicação), uma coisa é clara para mim: esta liquidez gigantesca que o mercado tem neste momento, mais cedo ou mais tarde virá para ativos de risco!

Talvez seja cedo para falarmos disso, mas quando converso com gestores, assessores de investimento e empreendedores, deixo claro que, na minha visão, a busca por ativos com riscos controlados, mas com algum potencial de ganho, será forte. Não é possível imaginar que Fundos, Bancos, Family Offices etc. não serão pressionados neste sentido. Mesmo os países em desenvolvimento estão com taxas de juros historicamente muito baixas e os desenvolvidos com taxas mais negativas ainda.

Só para citar alguns, Suíça e Dinamarca têm juros negativos de -0,75% em seus títulos e o Japão -0,10% e cada vez mais pacotes de incentivo estão anunciados (QE em todas as suas versões). Como os gestores vão lidar com a pressão de seus clientes para a geração de Yelds positivos? Na nossa visão, este será um momento mágico para a indústria de tokenização e cryptoinvestments.

A necessidade de captação a custos mais baixos e com processos menos complexos, aliados à busca de novos mercados internacionais que já eram motivadores importantes para ativos e projetos terão, do outro lado, um “match” importante com investidores e instituições ávidas por compor seus portfólios, mesmo que de forma tímida, com ativos que possam entregar rentabilidades maiores e que possam melhorar sua performance.

Meus caros, nunca 0,5%, 1% de ganho se tornaram tão relevantes!

Gosto muito de citar uma frase do Anthony Pompiano, fundador do Morgan Creek Digital de 2019:

“Public Pensions Funds with 1 Billion+ Us$ in Assets targeted 7,25% yearly long-term return, they missed the target and had a median return of 6,79%, if they had 1% of their Assets in Bitcoin, those public pension plans would have hit the target”

Ele está citando só o BTC, o que já é muita coisa, imaginem o potencial da gama de ativos reais que estão fora do mercado internacional, Startups, Imóveis, Fundos locais, Legal Claims, Ativos agrícolas, Direitos Minerais etc etc etc.

Para mim, está muito claro e a história demonstra que, nestes momentos de crise, novas formas de negócios e grandes avanços e inovações se impõem.

Por isso, digo sempre:

“Quando este pânico acabar”, nós, da Sppyns, estaremos prontos para suportar estas novas formas de fazer negócio e crescer!

"When this panic ends ..."

This is for sure, one of the phrases that I heard the most in all the conversations and meetings I had in the last weeks with partners, customers and investors. It is followed by different opinions - from the few, but relevant pessimists to the most excited and optimistic ones - and I try to keep myself as rational as possible. Certainly, when we talk about investment opportunities (and here is no advice or indication), one thing is clear to me: this huge liquidity that the market has at this point, sooner or later will come to risky assets.

Maybe it is too soon to talk about this, but when I talk to managers, investment advisers and entrepreneurs, I make it clear that, in my point of view, the search for assets with controlled risks, but with some potential for gain will be strong. It is not possible to imagine that Funds, Banks, Family Offices etc. will not be pressured in this direction. Even developing countries have historically very low interest rates and developed countries have even more negative ones.

Just to name a few, Switzerland and Denmark have negative interest rates of -0.75% on their bonds and Japan -0.10% and more and more incentive packages are announced (QE in all its versions). How will managers handle pressure from their customers to generate positive yelds? In our view, this will be a magical moment for the tokenization and cryptoinvestments industry.

The need to attract funds at lower costs and with less complex processes, coupled with the search for new international markets that were already important motivators for assets and projects will, on the other hand, have an important match with investors and institutions eager to compose their portfolios (even if in a timid way) with assets that can deliver greater profitability and that can improve its performance.

My dear friends, never 0,5%, 1% gain have become so relevant!

I really like the quote from 2019 Morgan Creek Digital founder Anthony Pompiano: “Public Pensions Funds with 1 Billion + Us $ in Assets targeted 7.25% yearly long-term return, they missed the target and had a median return of 6.79%, if they had 1% of their Assets in Bitcoin, those public pension plans would have hit the target ”

He is only mentioning BTC, which is already a lot. Can you imagine the potential of the range of real assets that are outside international market: Startups, Real Estate, Local Funds, Legal Claims, Agricultural Assets, Mineral Rights etc?

For me, it is very clear and history shows that, in these moments of crisis, new forms of business and great advances and innovations are necessary.

So as I always say that “when this panic ends” we at Sppyns will be ready to support these new ways of doing business and growing!