¿Cómo manejar las deudas con el banco a corto plazo para capital del trabajo?

La deuda de corto plazo es tomada y utilizada para financiar capital de trabajo al inicio del ciclo de producción o comercialización. Debe ser destinada al pago de mercadería, planillas y otros gastos. Al momento de culminar dicho ciclo y realizar la venta del producto o servicio que he financiado, con los ingresos que se reciben se cancela dicha deuda de corto plazo y se empieza nuevamente, esto se debe manejar al milímetro.  El costo financiero de este financiamiento debe ser incluido en el precio de venta de mi producto o servicio.  Si desde el momento en que recibo el dinero, lo utilizo como capital de trabajo, facturo y cobro pasan 120 días, mi costo será por 4 meses, si obtengo una tasa de 16 % de forma simple, el costo será de 5.33% del monto obtenido.

Veamos este simple ejemplo

En el primer escenario no tomamos en cuenta el gasto financiero ni el gasto operativo, teniendo un margen bruto de 30%. Al considerar los gastos operativos y el gasto financiero el margen cae a 11%. Dentro de mis proyecciones financieras de rentabilidad debo considerar el costo del financiamiento.

En algún momento debido a la caída de ingresos o por financiar la compra de algún activo, la deuda de corto plazo ya no se cancela con los recursos que debía generar.  De esta forma se rompe esa cadena y la deuda se vuelve revolvente, llegando a la clásica situación de cancelar un corto plazo para retomarlo por el mismo monto solo para que no caiga en vencido y no me haga un desfase en mi flujo de caja.

Usualmente esta situación hace que el gasto financiero se eleve y se absorbe el resultado operativo generado, por lo cual la utilidad del negocio se reduce al mínimo.

¿Qué podemos hacer? ¿Es bueno Re perfilar tu deuda de corto a largo? Eso lo veremos en un próximo articulo

Si deseas saber más de este tema importante el Equipo Externo Experto de Finanzas de Eva Consulting te puede ayudar a resolver tus dudas

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