El coste de oportunidad

Hoy te traigo un concepto simple pero que puede tener un impacto significativo en cómo gestionamos tu dinero y sobre todo en la consecución de objetivos.

¿Qué es el coste de oportunidad?

Es un término que acuñó el economista Friedrich von Wieser en su Teoría de la Economía Social, publicada en el año 1914.

El coste de oportunidad es un concepto que se refiere a los beneficios potenciales que se pierden cuando se elige una opción sobre otra, es decir, es el valor de la alternativa a la que se renuncia al tomar una decisión.

Ejemplos de coste de oportunidad en la vida diaria

• Estudiar vs. trabajar: decidir entre continuar con estudios superiores o empezar a trabajar, en este caso el coste de oportunidad podría ser el salario que se perdería al estudiar o, por el contrario, el potencial de ingresos más altos en el futuro gracias a una mejor educación.
• Compra vs. alquiler de vivienda: un clásico, optar por comprar una casa en lugar de alquilar puede tener un coste de oportunidad en términos de costes.
• Ahorro vs. gasto: elegir entre ahorrar dinero para un fondo de emergencia o gastarlo en una cena, aquí, el coste de oportunidad es el crecimiento de los ahorros.

Y muchos más...

Amortizar hipoteca en tiempo vs Amortizar hipoteca en cuota, amortizar hipoteca o invertir, invertir vs ahorrar, endeudarse vs no endeudarse, comprar ropa cara vs comprar ropa barata, coche nuevo vs coche usado, finanzas compartidas en pareja vs finanzas separadas en pareja, entre otros.

¿Por qué es importante conocer el coste de oportunidad?

• Optimización de recursos: sin duda considerar el coste de oportunidad nos obliga a pensar en la mejor manera de utilizar nuestros recursos, ya sea tiempo, dinero o energía.

Te pongo un ejemplo: decidir invertir en un fondo de inversión en lugar de dejar el dinero en una cuenta (sabiendo que en el largo plazo perderíamos poder adquisitivo), nos hace evaluar las posibles ganancias de cada opción y podemos elegir la más rentable.

• Planificación financiera: pensar en el coste de oportunidad nos lleva a considerar cómo nuestras decisiones actuales impactarán en nuestro futuro.

Te pongo un ejemplo: elegir entre gastar todo o casi todo el dinero que ganamos en ocio o invertir una parte para crearnos un patrimonio para la jubilación, el coste de oportunidad te hará pensar en las consecuencias a largo plazo.

¿Cuáles son los inconvenientes del coste de oportunidad?

• Dificultad a veces en la evaluación: calcular el coste de oportunidad no siempre es fácil, ya que implica estimaciones y supuestos sobre el rendimiento futuro de diferentes opciones y nadie tiene la bola de cristal de lo que sucederá.
• Puede causar parálisis por análisis: algo que también veo a veces en algunos casos, es que considerar todas las posibles alternativas y sus costes de oportunidad puede llevar a una sobrecarga de información, impidiendo tomar decisiones.
• Enfoque excesivo en el valor financiero: El valor económico es importante sin duda pero fijarse demasiado en el coste de oportunidad puede hacer que se tomen decisiones únicamente basadas en el beneficio financiero, ignorando otros factores importantes como la calidad de vida o el bienestar personal.
• Impacto emocional: otro punto que también suelo ver, sentimientos de arrepentimiento o insatisfacción por estar constantemente pensando en lo que se está perdiendo al elegir una opción sobre otra una vez se ha tomado la decisión.

Conclusión

Para mi el coste de oportunidad es una muy buena herramienta que recomiendo usar (y uso siempre con clientes) para la toma de conciencia y de decisiones financieras.

Dicho eso, y como herramienta que es, en mi caso no la tengo en cuenta de forma estricta para todos los supuestos de estudio, te pongo dos ejemplos:

1. Si hablamos de planificar la jubilación y el coste de oportunidad que estamos valorando es ahorrar únicamente (o hacerlo en productos no adecuados) o invertir, en este caso suele ser muy poco transigente, aquí por coste de oportunidad y por planificación financiera no invertir es un error que se puede pagar muy caro.
2. Ahora bien, reducir ciertos gastos hormiga como las cervezas o los cafés fuera de casa con personas a las que valoras pasar tiempo con ellas porque supone un gasto importante al cabo del año que de invertirse a largo plazo sería un buen dinero, pues financieramente es cierto, no lo voy a negar pero ¿cuánto tiempos vas a poder pasar con esas personas? Y ¿vale la pena ese ahorro de más por ese disfrute de menos ahora en el presente? Habrá que valorar cada caso pero en la gran mayoría no suelo tenerlo en cuenta aunque la opción no sea la financieramente eficiente.

Con todo esto quiero decirte que cada caso tiene sus propias circunstancias personales pero hay costes de oportunidad que son muy relevantes y no hacer caso de ellos te puede comprometer a largo plazo y otros que aunque puedan representar un coste económico hay que valorar la calidad de vida y el bienestar personal.

"El precio de cualquier cosa es la cantidad de vida que intercambias por ello." — Henry David Thoreau

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