Los bancos encarecen el préstamo a las empresas por las turbulencias + Credit Crunch ¿Financiación alternativa?

Aprovechando que el Pisuerga pasa por Valladolid, las entidades financieras están aplicando, como detalla el articulo a continuación, una “fuerte restricción al crédito”. La velocidad de endurecimiento del crédito es la mayor desde 1995.

El articulo sin embargo no entra en los diferenciales de tipos que se están aplicando sobre EURIBOR, puesto que también se han incrementado a mi entender de forma incomprensible. Si antes de Septiembre de 2022, que es cuando se inicia esta política de cerrojazo, una empresa tenia un diferencial del 1,75% ¿porqué ahora le están aplicando el +2.5 % más otros gastos? “Lo tomas o lo dejas”. Estamos viendo TAE en descuento de papel del 10 / 12%

Las entidades financieras, como cualquier empresa, tienen la obligación de obtener resultados positivos para sus accionistas. Innegable. Sin embargo, una entidad de la "Santísima Trinidad", me decía que ya podrían dar casi con total seguridad los resultados del 2023 con los tipos y los diferenciales al alza. Quedándose sentados y con el mismo nivel de activos están rentabilizando mucho más cada euro prestado. La morosidad parece controlada. Por tanto vamos a seguir exprimiendo el limón.

Tal vez sea el momento para las empresas de plantearse de forma seria y rigurosa diversificar sus fuentes de financiación con capital alternativo. De hecho, la banca lo ha dicho en muchas ocasiones. Vamos a tener nuestra cuota de riesgo y si hay crecimiento o problemas este estará mucho más diversificado.

28/03/2023 08:35 (Iñaki de Las Heras)

Los bancos encarecen el préstamo a las empresas por las turbulencias

El coste de los nuevos créditos a doce meses se triplica en apenas un año

 Las subidas de los tipos de interés y las recientes turbulencias en el sistema financiero europeo fruto de la crisis de Credit Suisse están llevando a los bancos españoles a endurecer las condiciones de los préstamos a las empresas, cuyos tipos de interés ya se han triplicado en apenas un año.

Fuentes bancarias reconocen esta tendencia y explican que se debe a que las entidades “son ahora más prudentes porque hay mucha incertidumbre y la prioridad es proteger a los clientes, lo que se hace dando una financiación responsable”. Niegan que se esté cerrando el grifo de los préstamos a las empresas, pero sí coinciden con muchos analistas en el diagnóstico: “aumentan los riesgos, se revierte la demanda y se limita la capacidad de los bancos para prestar”.

La actual situación en los mercados está ahondando en el encarecimiento de la deuda iniciado a mediados del año pasado, con las subidas de los tipos de interés. Según los últimos datos del Banco de España, el tipo medio de los nuevos préstamos a empresas de más de un millón de euros a doce meses se situó en enero en el 3,44%, tres veces más que el 0,96% de un año antes. Cuando se presta el dinero a más de cinco años, el coste asciende al 4,41%, frente al 1,08% en enero del 2022. Los créditos hasta 250.000 euros entre uno y cinco años han pasado del 2,63% al 5,87%.

La patronal de pequeñas y medianas empresas, Cepyme, denuncia que las pymes están sufriendo una “fuerte restricción del crédito”, hasta el punto de que los préstamos han pasado de equivaler al 19,8% de las ventas antes de la pandemia a rondar ahora el 14,7%. Los actuales tipos de interés, señala, se encuentran en su nivel más elevado desde el 2015. La velocidad de endurecimiento del crédito es la mayor desde 1995.

Para Leopoldo Torralba, economista jefe adjunto de Arcano Research, “los bancos tienen el susto metido en el cuerpo tras los episodios de las dos últimas semanas, pese a que su situación de solvencia y liquidez sigue siendo muy saneada”. “Se han dado cuenta de que su riesgo de liquidez era mayor que el que preveían”, pese a estar “bien gestionados” y a “hacer los deberes”.

El interés para importes superiores al millón de euros ha pasado del 0,96% al 3,44% en un año

Los tipos de interés “no van a subir mucho más” en parte porque las turbulencias de estos días han adelantado los efectos de incrementos adicionales del BCE. Los bancos van a tener ahora que buscar más liquidez y, al mismo tiempo, pugnar por su rentabilidad, lo que les conduce a “prestar menos”, añade Torralba.

El volumen de los préstamos bancarios a empresas ya cayó con fuerza en enero, al situarse en apenas 356 millones de euros en los créditos a más de cinco años de más de un millón de euros, cuando de media habían rondado los 2.000 millones de euros mensuales hasta julio del año pasado. La drástica caída se debe en parte a que las grandes empresas han encontrado mejor financiación en los mercados de deuda que entre los bancos.

Las empresas de menor tamaño también han podido financiarse hasta la fecha a través de líneas y avales del ICO, y esperan ahora la llegada de la parte de los fondos europeos canalizados a través de créditos, cuyo importe ronda los 84.000 millones de euros y puede permitirles sortear la financiación bancaria.