Pick of the week - La banque privée du futur : éthique, simple et à la demande
Bonjour à tous,
Comme chaque semaine, retrouvez une sélection du meilleur de l'actualité Capital Market, Asset Management, Digital, Management et Réglementation bancaire.
Si vous aimez le Pick of the week, n'hésitez pas à le partager... et à lancer la discussion en commentaire.
Vincent
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Capital Markets
- Bini Smaghi (Société Générale) espère la création de « banques paneuropéennes » (tout le monde regarde tout le monde et il est certain que des opérations se lanceront dans les années qui viennent. Les banques italiennes et allemandes, souvent mal en point, seront centrales dans la construction de banques paneuropéennes)
- L'emploi dans la banque baisse encore, en attendant la vague numérique (l'emploi baisse mais de manière très limitée. On assiste à un redéploiement en douceur des effectifs vers le conseil spécialisé, l'informatique et la conformité. Par ailleurs, le réseau bancaire se restructure peu par rapport aux autres pays. La transformation est loin d'être radicale)
- Les modèles économiques des brokers bouleversés par Mifid II (les revenus liés à la recherche sont en forte baisse et les marges sur l'exécution pure sont également sous pression. Les petits acteurs souffrent et cherchent à se diversifier ou à se concentrer. Autre tendance : les midcaps paient de plus en plus pour bénéficier d'une couverture d'analystes, avec les risques de conflits d'intérêts que cela implique)
- HSBC va investir 15 milliards pour bâtir « la banque du futur » (HSBC poursuit son redéploiement vers l'Asie et la Chine, tout en digitalisant ses opérations. Il y a du chemin à faire pour améliorer l'expérience client et la rendre la plus fluide possible, notamment sur les délais d'ouverture de compte)
- Citigroup prêt à faire le grand saut de la robotisation (le CEO de Citi estime que 40% des salariés des Opérations de sa BFI pourraient être remplacés par des robots. L'automatisation des tâches répétitives, l'électronification des transactions, l'amélioration de la qualité des données permettront de faire des gains de productivité énormes)
Asset Management et Banque Privée
- Classement mondial : les champions français de la gestion progressent (Amundi 9ème et Natixis IM 14ème continuent à progresser comme un certain nombre d'acteurs moyens. Deux stratégies permettent de gagner des actifs : un modèle multi-boutique avec des gestions de conviction ou un modèle industriel jouant la maîtrise des coûts)
- La Banque Postale Asset Management intègre Tocqueville Finance (LBPAM a fortement augmenté ses encours ces dernières années mais reste très dépendant de CNP. Cette intégration montre la volonté de croître sur la gestion actions, plus rémunératrice, en intégrant une composante gestion de conviction plus marquée)
- ‘Next Gen’ clients seek greener, leaner wealth managers (les jeunes générations, clientes de banques privée, veulent mettre du sens dans leurs investissements. Elles s'attendent aussi à une relation simple avec un conseiller de leur génération et souhaitent avoir une vue instantanée de leur portefeuille avec l'accès à des conseils automatisés. Voilà un bon programme de transformation pour les banques privées)
- SocGen veut vendre son activité banque privée en Belgique, selon L'Echo (les revues d'activités se poursuivent dans le secteur, chaque banque restructurant son portefeuille d'activité. En effet, la taille critique devient de plus en plus cruciale pour servir au mieux les clients tout en défendant ses marges)
Digital et Fintechs
- Comment la néobanque Revolut distance sa concurrente N26 (la course à la domination mondiale est lancée entre néobanques. Revolut est plus agressive sur les offres et l'expansion géographique mais cela ne va pas sans risques d'exécution. A voir si les infrastructures et la capacité à respecter la réglementation suivront)
- Les banques françaises se rêvent en Amazon des services financiers (c'est clairement le futur des banques. Les établissements bancaires ouvrent leur modèle via des APIs pour proposer des offres complémentaires ou distribuer leurs offres via des tiers comme les néobanques. "The bank as a platform" sera bientôt une réalité)
- Entrée en Bourse fracassante à 14 milliards de la Fintech Adyen (une hausse du cours de 90% en une journée, voilà qui est peu courant. La plateforme de paiement pour le e-commerce mais également les magasins a désormais tous les moyens de poursuivre sa forte croissance rentable et rivaliser avec les leaders du marché)
- AXA lance une assurance instantanée (la possibilité de souscrire à des services à la demande à tout moment en quelques clics devient une attente majeure de la part des clients. Cette initiative innovante de Axa est un bon exemple du type de service devant être pensé à l'avenir par les établissements financiers)
Management
- Three Signals Your Industry Is About to Be Disrupted (barrières réglementaires élevées, coûts peu transparents pour les clients et expérience utilisateur moyenne, voilà les facteurs avant-coureurs de la disruption. Le secteur bancaire coche toutes les cases)
- Nick Saban: Do Your Job And Trust The Process (le coach mythique de football américain a une approche très particulière : se concentrer sur le processus, le prochain geste et non sur le résultat final. C'est en se concentrant sur le moment présent et sur sa tâche en cours, sans se préoccuper du reste, que l'on réussit le mieux)