Pick of the week - Les banques ne font plus rêver
Bonjour à tous,
Comme chaque semaine, retrouvez une sélection du meilleur de l'actualité Capital Market, Asset Management, Digital, Management et Réglementation bancaire.
Si vous aimez le Pick of the week, n'hésitez pas à le partager... et à lancer la discussion en commentaire.
Vincent
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Capital Markets et Banque
- Les banques américaines ont accumulé 120 milliards de profits en 2019 (les banques américaines enregistrent d'excellents résultats, portées par les activités de marché mais également par la banque de détail. La capacité à titriser les créances et le nettoyage des bilans après la crise porte également ses fruits)
- Malgré l'inquiétude des autorités, les prêts immobiliers restent en plein essor (les banques continuent à distribuer largement des crédits et 2020 s'inscrit dans la dynamique de 2019. Le crédit immobilier est essentiel dans la conquête de clients, malgré les marges qui s’érodent les banques n'ont pas intérêt à lever le pied)
- The French Banks Rivaling JPMorgan and Citigroup (malgré un environnement économique et des taux moins favorables, BNPP et Crédit Agricole offrent des rendement sur fonds propres honorables. Le modèle économique résilient et la dynamique de réduction des coûts offrent un potentiel de croissance de la rentabilité)
- Le fonds AnaCap très intéressé par HSBC France (de nombreux prétendants se montrent intéressés par HSBC France que ce soient des banques ou des fonds d'investissement. AnaCap, déjà propriétaire de Milleis, est sur les rangs, l'idée étant sûrement de construire une banque visant la clientèle patrimoniale)
Asset Management et Banque Privée
- Epargne : le casse-tête à 3.300 milliards des banques et des assureurs français (les Français continuent à augmenter leurs encours sur des placements sécurisés : Livret A, LDD, fonds Euro... Ces produits défiscalisés, liquides et sûrs séduisent même si ils ne sont pas la bonne solution pour placer son épargne de long terme)
- Amundi : partenariat avec Banco Sabadell en Espagne (Amundi se renforce encore. La banque récupère 20 milliards sous gestion pour un prix d'achat de 430 millions et ajoute également un nouveau réseau "captif" à sa galaxie. C'est une manière efficace de croître sur un marché en croissance, sur des produits mieux margés)
- Gare au greenwashing face à la crise climatique (le thème devient récurrent, les acteurs annonçant des velléités de réduction de leur empreinte carbone se doivent d'être exemplaires. Pour les gérants, les filtres ESG seront insuffisants, il faudra montrer par le proxy voting et les choix d'investissements des orientations fortes)
- Près de 190 banques allemandes taxent désormais les dépôts (les banques allemandes souvent peu profitables n'ont pas vraiment le choix pour maintenir leurs marges. Cette évolution va remettre sur le devant de la scène la nécessité de promouvoir l'épargne à long terme, plus viable pour les clients comme les banques)
Digital et Fintechs
- Prochaines cibles des Gafa : dossiers médicaux et comptes bancaires (les Gafa arrivent aux limites de leurs marchés historiques et poursuivent leur croissance vers de nouveaux secteurs. Le secteur bancaire est une cible de choix même si la réglementation est une sacrée barrière à l'entrée)
- La néobanque Qonto réalise une levée de fonds record dans la fintech française (levée de fonds record pour Qonto avec 104 millions venant notamment de Tencent. La néobanque vise à accélérer sa croissance en Europe afin de s'imposer comme la banque de référence des entrepreneurs)
- Pourquoi Visa a cassé sa tirelire pour s’offrir la Fintech Plaid (Visa cherche à se diversifier grâce à cette acquisition. Plaid assure la connectivité entre des centaines de services et le compte des clients et se positionne comme un acteur clé de l'open banking. Une belle opération qui offre des perspectives à Visa)
- Every Company Will Be a Fintech Company (offrir des services financiers n'a jamais été aussi simple, toutes les briques sont fournies par des Fintechs en marque blanche. Pour de nombreuses entreprises, construire des services financiers connexes à leur coeur d'activité est une diversification logique et souvent rentable)